20260610-国投期货-金融期权波动率日报_25页_1mb

期权市场数据总结

【50ETF】

核心数据

• 当月合约距离到期还剩：9天
• 标的物价格：2026/6/8为2.901，2026/6/9为2.917，2026/6/10为2.931
• 标的涨跌幅：2026/6/8为-1.33%，2026/6/9为0.55%，2026/6/10为0.48%
• 当月IV：2026/6/8为16.80%，2026/6/9为15.13%，2026/6/10为15.16%
• 近1年当月IV分位数：2026/6/8为75.50%，2026/6/9为60.40%，2026/6/10为60.40%
• 近2年当月IV分位数：2026/6/8为69.30%，2026/6/9为55.80%，2026/6/10为55.80%
• 次月IV：2026/6/8为17.07%，2026/6/9为16.14%，2026/6/10为15.92%
• 近1年次月IV分位数：2026/6/8为78.90%，2026/6/9为64.10%，2026/6/10为60.30%
• 近2年次月IV分位数：2026/6/8为71.80%，2026/6/9为62.70%，2026/6/10为60.00%

主要观点

• 50ETF近期价格呈现波动，标的物价格略有上升。
• 当月IV整体处于下降趋势，但分位数仍较高，表明市场波动率偏高。
• 次月IV波动较小，分位数较当月IV有所下降，但整体仍维持在较高水平。
• 偏度指数（delta为0.75的看涨期权隐波 / delta为0.25的看涨期权隐波）为105.52，显示市场对看涨期权隐含波动率的偏好略有上升。

【沪300ETF】

核心数据

• 当月合约距离到期还剩：9天
• 标的物价格：2026/6/5为4.843，2026/6/8为4.739，2026/6/9为4.826
• 标的涨跌幅：2026/6/5为-1.68%，2026/6/8为-2.15%，2026/6/9为1.84%
• 当月IV：2026/6/5为19.86%，2026/6/8为17.19%，2026/6/9为17.69%
• 近1年当月IV分位数：2026/6/5为88.90%，2026/6/8为66.90%，2026/6/9为73.40%
• 近2年当月IV分位数：2026/6/5为79.70%，2026/6/8为60.50%，2026/6/9为65.80%
• 次月IV：2026/6/5为18.86%，2026/6/8为17.80%，2026/6/9为17.66%
• 近1年次月IV分位数：2026/6/5为83.90%，2026/6/8为75.50%，2026/6/9为71.30%
• 近2年次月IV分位数：2026/6/5为76.10%，2026/6/8为69.70%，2026/6/9为67.60%

主要观点

• 沪300ETF价格波动较大，标的物价格有所下降后反弹。
• 当月IV持续下降，但分位数仍较高，表明市场波动率偏高。
• 次月IV维持相对稳定，分位数有所下降。
• 偏度指数为117.75，显示市场对看涨期权隐含波动率的偏好较高。

【深300ETF】

核心数据

• 当月合约距离到期还剩：9天
• 标的物价格：2026/6/8为4.937，2026/6/9为5.026，2026/6/10为4.970
• 标的涨跌幅：2026/6/8为-2.22%，2026/6/9为2.46%，2026/6/10为-1.11%
• 当月IV：2026/6/8为19.30%，2026/6/9为17.05%，2026/6/10为18.00%
• 近1年当月IV分位数：2026/6/8为87.70%，2026/6/9为70.20%，2026/6/10为79.10%
• 近2年当月IV分位数：2026/6/8为78.50%，2026/6/9为64.00%，2026/6/10为71.10%
• 次月IV：2026/6/8为19.16%，2026/6/9为17.79%，2026/6/10为18.19%
• 近1年次月IV分位数：2026/6/8为85.20%，2026/6/9为71.30%，2026/6/10为76.70%
• 近2年次月IV分位数：2026/6/8为83.20%，2026/6/9为70.40%，2026/6/10为73.40%

主要观点

• 深300ETF价格波动明显，标的物价格先降后升。
• 当月IV呈现波动下降趋势，分位数处于较高水平。
• 次月IV与当月IV趋势相似，但分位数略有下降。
• 偏度指数为114.24，显示市场对看涨期权隐含波动率的偏好较高。

【沪中证500ETF】

核心数据

• 当月合约距离到期还剩：9天
• 标的物价格：2026/6/8为8.068，2026/6/9为8.270，2026/6/10为8.171
• 标的涨跌幅：2026/6/8为-4.50%，2026/6/9为-0.83%，2026/6/10为1.28%
• 当月IV：2026/6/8为25.96%，2026/6/9为24.50%，2026/6/10为25.28%
• 近1年当月IV分位数：2026/6/8为89.30%，2026/6/9为82.80%，2026/6/10为82.00%
• 近2年当月IV分位数：2026/6/8为85.20%，2026/6/9为78.70%，2026/6/10为78.30%
• 次月IV：2026/6/8为25.84%，2026/6/9为24.40%，2026/6/10为24.64%
• 近1年次月IV分位数：2026/6/8为87.70%，2026/6/9为73.80%，2026/6/10为77.60%
• 近2年次月IV分位数：2026/6/8为84.90%，2026/6/9为74.40%，2026/6/10为76.70%

主要观点

• 沪中证500ETF价格波动较大，标的物价格先降后升。
• 当月IV整体下降，但分位数仍偏高，显示市场波动率较高。
• 次月IV略有下降，但分位数仍维持在较高水平。
• 偏度指数为116.55，表明市场对看涨期权隐含波动率的偏好较高。

【深中证500ETF】

核心数据

• 当月合约距离到期还剩：9天
• 标的物价格：2026/6/8为3.208，2026/6/9为3.287，2026/6/10为3.250
• 标的涨跌幅：2026/6/8为-3.26%，2026/6/9为2.46%，2026/6/10为-1.13%
• 当月IV：2026/6/8为26.07%，2026/6/9为23.86%，2026/6/10为25.23%
• 近1年当月IV分位数：2026/6/8为85.70%，2026/6/9为73.80%，2026/6/10为82.00%
• 近2年当月IV分位数：2026/6/8为82.80%，2026/6/9为71.70%，2026/6/10为78.30%
• 次月IV：2026/6/8为26.17%，2026/6/9为24.23%，2026/6/10为24.63%
• 近1年次月IV分位数：2026/6/8为85.60%，2026/6/9为70.40%，2026/6/10为73.40%
• 近2年次月IV分位数：2026/6/8为83.20%，2026/6/9为70.60%，2026/6/10为73.30%

主要观点

• 深中证500ETF价格波动显著，标的物价格先降后升。
• 当月IV整体下降，但分位数仍偏高，表明市场波动率较高。
• 次月IV略有上升，分位数维持在较高水平。
• 偏度指数为114.69，显示市场对看涨期权隐含波动率的偏好略高于看跌。

【创业板ETF】

核心数据

• 当月合约距离到期还剩：9天
• 标的物价格：2026/6/8为3.827，2026/6/9为3.972，2026/6/10为3.870
• 标的涨跌幅：2026/6/8为-3.77%，2026/6/9为3.79%，2026/6/10为-2.57%
• 当月IV：2026/6/8为34.65%，2026/6/9为32.29%，2026/6/10为34.16%
• 近1年当月IV分位数：2026/6/8为86.10%，2026/6/9为78.30%，2026/6/10为84.00%
• 近2年当月IV分位数：2026/6/8为84.80%，2026/6/9为77.30%，2026/6/10为83.00%
• 次月IV：2026/6/8为33.17%，2026/6/9为31.89%，2026/6/10为33.28%
• 近1年次月IV分位数：2026/6/8为82.70%，2026/6/9为75.90%，2026/6/10为83.10%
• 近2年次月IV分位数：2026/6/8为81.60%，2026/6/9为74.80%，2026/6/10为81.80%

主要观点

• 创业板ETF价格波动较大，标的物价格呈现先降后升趋势。
• 当月IV整体下降，但分位数仍偏高，显示市场波动率较高。
• 次月IV略有下降，但分位数维持在较高水平。
• 偏度指数为114.69，表明市场对看涨期权隐含波动率的偏好略高。