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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概述

格林大华期货有限公司于2026年8月14日发布基差及外盘日报，内容涵盖股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工及农产品等主要品种的期货与现货价格对比、基差率变化及年度分位数分析。此外，还提供了国内外期货价差及南华商品指数相关数据，旨在为投资者提供市场动态参考，帮助其理解当前市场走势和价格差异。

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主要观点

1. 基差与基差率分析

• 基差：基差 = 现货价格 - 期货价格，基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。
• 基差率变化：各品种基差率存在显著波动，部分品种基差率处于年度较高或较低位置，反映出市场预期与实际价格之间的差异。

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关键信息

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	年度分位数
中证500	IC2609.CFE	7866.2	-48	7968.38	-76.93	102.18	-28.93	1.28	-0.35	62.24%
中证1000	IM2609.CFE	7634.2	-43.2	7715.9	-77.82	81.70	-34.63	1.06	-0.43	46.47%
上证50	IH2609.CFE	2902.6	-7.4	2928.12	-10.27	25.52	-2.87	0.87	-0.10	81.33%
沪深300	IF2609.CFE	4624	-17	4663.95	-26.97	39.95	-9.97	0.86	-0.20	69.29%

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	年度分位数
工业硅	SI2609.GFE	8575	-50	9080	0	505	50	5.56	0.55	47.30%
沪铜	CU2609.SHF	107410	-980	108260	-265	850	715	0.79	0.67	91.70%
沪镍	NI2609.SHF	128000	-710	128630	-580	630	130	0.49	0.10	22.41%
沪金	AU2610.SHF	952.96	-5.58	949.05	-6.22	-3.91	-0.64	-0.41	-0.07	33.20%
沪银	AG2610.SHF	15823	-331	15740	-364	-83	-33	-0.53	-0.22	22.41%
碳酸锂	LC2609.GFE	151420	1720	147420	-620	-4000	-2340	-2.71	-1.59	31.95%
多晶硅	PS2609.GFE	38210	20	31500	0	-6710	-20	-21.3	-0.06	0.83%

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	年度分位数
焦煤	JM2609.DCE	1320.5	-17	1495	0	174.5	17	11.67	1.13	83.82%
不锈钢	SS2610.SHF	14385	-150	15180	-60	795	90	5.24	0.61	83.82%
硅铁	SF611.CZC	5896	-28	6150	0	254	28	4.13	0.46	87.97%
螺纹钢	RB2610.SHF	3002	-8	3070	-40	68	-32	2.22	-1.00	8.30%
热卷	HC2610.SHF	3233	-6	3280	0	47	6	1.43	0.18	92.12%
锰硅	SM611.CZC	5806	-8	5800	0	-6	8	-0.10	0.14	58.92%
铁矿石	I2701.DCE	705	-0.5	684	-4	-21	-3.5	-3.07	-0.53	26.14%
焦炭	J2609.DCE	1890.5	-15.5	1680	0	-210.5	15.5	-12.53	0.92	70.12%

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	年度分位数
玻璃	FG609.CZC	871	-7	1098.9	0	227.9	7	20.74	0.64	99.17%
纯碱	SA609.CZC	975	-12	1150	0	175	12	15.22	1.05	88.80%
原油	SC2609.INE	557.5	1.4	601	3	43.5	1.6	7.24	0.23	76.76%
PTA	TA609.CZC	5746	-18	5990	60	244	78	4.07	1.27	91.70%
烧碱	SH609.CZC	1895	4	1962.5	0	67.5	-4	3.44	-0.20	57.68%
瓶片	PR610.CZC	7164	20	7350	30	186	10	2.53	0.13	62.24%
20号胶	NR2610.INE	14870	-35	15206.91	-32.6	336.91	2.4	2.22	0.02	11.20%
甲醇	MA609.CZC	2636	30	2663	20	27	-10	1.01	-0.39	63.49%
尿素	UR609.CZC	1678	-5	1690	-20	12	-15	0.71	-0.87	70.95%
沥青	BU2609.SHF	4329	15	4350	20	21	5	0.48	0.11	52.70%
合成橡胶	BR2609.SHF	13540	120	13600	100	60	-20	0.44	-0.15	31.54%
天然橡胶	RU2701.SHF	17875	-75	17350	-50	-525	25	-3.03	0.13	27.80%
燃料油	FU2609.SHF	3788	28	3639	-58	-149	-86	-4.09	-2.39	2.07%

5. 农产品类

品种名称	主力合约	期货价格（现值）	期货价格（变化）	现货价格（现值）	现货价格（变化）	基差（现值）	基差（变化）	基差率（现值）	基差率（变化）	年度分位数
鸡蛋	JD2610.DCE	3909	31	4400	0	491	-31	11.16	-0.70	91.70%
棉花	CF609.CZC	16180	-115	17981	35	1801	150	10.02	0.82	92.12%
菜油	OI609.CZC	10223	95	10690	90	467	-5	4.37	-0.08	51.45%
红枣	CJ701.CZC	8240	-80	8600	0	360	80	4.19	0.93	89.63%
棉纱	CY611.CZC	22635	-300	23416	1	781	301	3.34	1.29	42.32%
豆油	Y2701.DCE	8485	43	8650	-10	165	-53	1.91	-0.61	0.41%
玉米	C2609.DCE	2259	-4	2300	0	41	4	1.78	0.17	60.17%
白糖	SR609.CZC	5155	-37	5180	-60	25	-23	0.48	-0.44	30.71%
菜粕	RM609.CZC	2285	-10	2270	-10	-15	0	-0.66	0.00	26.14%
原木	LG2609.DCE	826.5	-2.5	800	0	-26.5	2.5	-3.31	0.32	64.17%
豆粕	M2701.DCE	3152	10	3040	30	-112	20	-3.68	0.71	21.16%
棕榈油	P2701.DCE	9735	44	9250	-40	-485	-84	-5.24	-0.92	0.00%
生猪	LH2611.DCE	12305	270	10980	150	-1325	-120	-12.07	-0.94	14.11%

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基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• PTA：现货上涨60.00元，期货下跌18.00元，基差率由2.80%上升至4.07%，年度分位数为91.70%，处于较高水平。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 燃料油：现货下跌58.00元，期货上涨28.00元，基差率由-1.70%降至-4.09%，年度分位数为2.07%，处于近一年最低位。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 生猪：现货上涨150.00元，期货上涨270.00元，基差率由-11.13%降至-12.07%，年度分位数为14.11%，处于较低位置。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 螺纹钢：现货下跌40.00元，期货下跌8.00元，基差率由3.22%降至2.22%，年度分位数为8.50%，处于近一年较低位置。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 玻璃：基差率为20.74%，年度分位数为99.17%，接近近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 棕榈油：基差率为-5.24%，年度分位数为0.00%，处于近一年最低位。

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内外价差分析

1. 内外价差上升幅度最大的品种

• 原油：内外价差由-8.7761上升至-0.6475，上升幅度最大，年度分位数为32.22%，处于适中位置。

2. 内外价差下降幅度最大的品种

• 玉米：内外价差由1029.9228下降至990.1788，下降幅度最大，年度分位数为23.28%，处于近一年较低位置。

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附表信息

附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 有色贵金属类：列明了各品种的现货区域、产品规格和价格类型。
• 农产品类：详细列出了现货区域、产品规格及价格类型。
• 黑色类：明确了现货区域、产品规格和价格类型。
• 能源化工类：提供了现货区域、产品规格及价格类型。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 列明了南华商品指数所包含的品种及其权重，如锡、碳酸锂、螺纹钢、铁矿石、焦炭等。

附表3：外盘期货单位换算标准

• 提供了国内外期货的单位换算标准，如沪金与COMEX黄金、沪银与COMEX白银等。

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重要事项与风险提示

• 信息来源：本报告数据来源于公开渠道，格林大华期货研究院不对信息的准确性、完整性及时效性作出任何担保。
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• 风险提示：期货市场波动大，可能导致本金全部损失，投资者应谨慎决策。
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