20241025-天风证券-中国巨石-600176.SH-Q3扣非利润大幅增长_预计风电纱需求增量显著_4页_774kb

中国巨石（股票代码600176）报告季报点评。公司三季度扣非归母净利润同比增长4918%，预计风电纱需求增量显著，受风电装机提升和出口增长影响。Q3收入环比下滑10.6%，价格有所修复，毛利率提升至28.18%。财务数据显示，前三季度整体毛利率23.74%，净利率13.64%。公司预计2024-2026年归母净利润23.1、30.5、36.8亿元，对应PE分别为19、15、12倍。维持"买入"评级，基于全球龙头优势和供需紧平衡预期。风险包括产能投放不及预期和需求下滑。