20240828-国盛证券-瑞丰银行-601528.SH-非息业务支撑收入高增_资产质量保持稳健_4页_712kb

瑞丰银行2024半年报总结

业绩概览

瑞丰银行（601528SH）2024年上半年发布半年报，营业收入22亿元，同比增长149%；归母净利润8亿元，同比增长154%。收入和利润增速较为稳定，主要由非息收入贡献，其中非息收入同比增长94%，尤其是投资净收益和公允价值变动损益实现62亿元，增速达88%。利息净收入同比下降24%，主要受息差降幅扩大影响，但降幅较一季度有所收窄。

资产质量

截至6月末，不良贷款率为0.97%，环比持平；关注率环比上升19bps，逾期率较年初下降。整体不良生成率考虑核销后为0.49%，环比上升12bps，压力主要来自零售端。对公不良率下降20bps至0.40%，但零售不良率上升28bps至0.97%，反映微贷业务风险增加。拨备覆盖率提升至324.56%，拨贷比达3.15%，显示资产质量整体稳健。

资产负债情况

总资产增长至2104亿元，较年初增幅69%；贷款余额达1217亿元，增幅73%，其中票据压降20亿元，对公和零售贷款稳定增长，但按揭和信用卡业务下滑。负债端存款余额增长104%，主要由定期存款推动，占比提升至67%。成本控制良好，存款成本率下降4bps至22.4%。

投资建议与风险

基于上半年业绩增速领先同业，且下半年息差收窄预期，维持"买入"评级。风险包括宏观经济下行、消费复苏不及预期及资产质量不确定性。

字数统计

约520字。