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友聯國際教育租賃控股有限公司2024年中期財務報告總結

公司基本資料

• 公司名稱：友聯國際教育租賃控股有限公司
• 股份代號：1563
• 董事會成員：
  • 執行董事：李璐強先生（行政總裁）、劉鎮江先生、袁建山先生
  • 非執行董事：宋建波先生（董事會主席）、焦建斌先生
  • 獨立非執行董事：劉長祥先生、劉學偉先生、焦健先生、石禮謙先生、邢莉女士
• 公司秘書：袁建山先生
• 註冊辦事處：Conyers Trust Company (Cayman) Limited, Cricket Square, Hutchins Drive, PO Box 2681, Grand Cayman KY1-1111, Cayman Islands
• 香港主要營業地點：香港灣仔軒尼詩道1號26樓2602室
• 公司網址：www.aiel-holdings.com
• 核數師：信永中和（香港）會計師事務所有限公司
• 香港法律顧問：史蒂文生黃律師事務所（與錦天城（香港）律師事務所有限法律責任合夥聯營）
• 主要股份過戶登記處：Conyers Trust Company (Cayman) Limited
• 香港股份過戶及登記分處：卓佳證券登記有限公司
• 主要往來銀行：中國農業銀行、中國銀行、寧波銀行、中國建設銀行股份有限公司龍口支行、上海浦東發展銀行股份有限公司天津分行

管理層討論及分析

1. 业务回顾

• 2024年，中國經濟持續恢復，GDP上半年增長約5.0%，租賃和商務服務業增長約9.8%。
• 本集團通過「雙軌並行」策略，經營高等教育及租賃業務，以捕捉經濟增長機會。
• 2022年8月完成收購煙台南山學院70%權益，該學院為一所應用型高等教育機構，與企業合作推動「產學融合、校企合作」。
• 截至2024年9月30日止六個月，本集團錄得溢利約人民幣129.1百萬元。

2. 高等教育

• 煙台南山學院位於山東省龍口市，提供本科及大專課程，已獲認定為山東省創新創業典型經驗高校之一。
• 預計中國高等教育行業將保持增長，適齡人口回升，入學率較主要發達國家偏低，顯示行業潛力。
• 2024年1-9月，高等教育業務收益約人民幣261.7百萬元，除稅前溢利約人民幣116.0百萬元。

3. 融資與經營租賃

• 本集團服務的客戶主要來自醫療保健及航空行業，營商環境改善使承租人償還能力提高。
• 截至2024年9月30日止六個月，融資與經營租賃業務收益約人民幣72.9百萬元，除稅前溢利約人民幣33.0百萬元。
• 融資租賃應收款項由人民幣1,243.0百萬元減少至人民幣1,223.5百萬元，減值撥備為人民幣252.4百萬元。
• 本集團已建立全面風險管理系統，包括客戶盡職調查、資料審核及多層審批程序，以控制信貸風險。

4. 財務回顧

• 總收益：截至2024年9月30日止六個月為人民幣334.7百萬元，較2023年6月30日增加約12.2%。
• 服務成本：人民幣179.1百萬元，主要來自煙台南山學院營運。
• 毛利：人民幣155.6百萬元，毛利率約46.5%，較2023年6月30日下降約9.1%。
• 其他收入、收益或虧損：由人民幣49.6百萬元減少至人民幣36.2百萬元。
• 行政開支：人民幣48.6百萬元，佔總收入約14.5%，較2023年6月30日的10.9%有所上升。
• 財務成本：由人民幣33.0百萬元減少至人民幣13.9百萬元，下降約58.0%。
• 期內溢利：人民幣129.1百萬元，較2023年6月30日減少人民幣24.7百萬元。
• 股息：董事會不建議派發任何中期股息。

5. 流動資金與財務狀況

• 現金及現金等價物：截至2024年9月30日為人民幣632.7百萬元。
• 營運資金：截至2024年9月30日為人民幣707.2百萬元。
• 總權益：截至2024年9月30日為人民幣2,910.2百萬元。
• 資產負債率：約3.8%，較2024年3月31日下降至5.0%。
• 借貸餘額：截至2024年9月30日為人民幣113.6百萬元。

6. 風險管理

• 本集團設立風險管理架構，包括學院董事會、校長及風險管理措施，如投購保險、審計及監察程序。
• 融資與經營租賃業務中，信貸風險為主要風險，本集團已建立五類資產質素評估標準，包括正常、特別關注、次級、可疑及損失。
• 本集團使用預期信用損失模型評估減值撥備，並定期調整以反映實際損失。

7. 董事及主要行政人員權益

• 董事及主要行政人員於本公司或相聯法團的股份、相關股份及債權證中擁有權益，均符合證券及期貨條例的披露要求。
• 本公司主要股東包括Union Capital Pte. Ltd.、隋永清女士、宋建波先生等。

8. 董事資料變更

• 2024年4月26日，喬仁潔先生辭任執行董事，劉美娜女士獲委任為執行董事。

9. 重大投資與收購

• 本集團在報告期內無重大投資或收購附屬公司、聯營公司及合營企業。

10. 外匯風險

• 本集團主要以人民幣計值收入及成本，但可能需將人民幣兌換為外幣支付股息。
• 管理層會密切監察外匯變動，並在需要時採取對沖措施。

11. 購股權計劃

• 本集團於2019年2月20日採納購股權計劃，於2019年3月15日生效。
• 購股權計劃旨在吸引及挽留優秀人才，並促進業務發展。
• 報告期內無購股權獲授出或行使。

12. 持續關連交易

• 本集團已宣佈重續現有框架協議下的持續關連交易。
• 重續年度上限需經股東特別大會批准。

13. 企業管治

• 本集團遵守企業管治守則，並設立審核委員會、薪酬委員會、提名委員會及戰略投資委員會。
• 董事會成員包括宋建波先生（主席）、劉學偉先生（審核委員會主席）、劉長祥先生（薪酬委員會主席）等。

財務表

1. 簡明綜合損益及其他全面收益表

• 收益：人民幣334,661千元，較2023年同期增加約12.2%。
• 服務成本：人民幣179,066千元。
• 毛利：人民幣155,595千元。
• 其他收入、收益或虧損：人民幣36,233千元。
• 行政開支：人民幣48,637千元。
• 財務成本：人民幣13,873千元。
• 金融資產減值虧損撥回：人民幣14,029千元。
• 除所得稅前溢利：人民幣137,964千元。
• 所得稅開支：人民幣8,848千元。
• 期內溢利：人民幣129,116千元。
• 每股盈利：基本及攤薄每股盈利為0.0610元。

2. 簡明綜合財務狀況表

• 總資產：人民幣4,074,973千元。
• 總負債：人民幣1,164,789千元。
• 總權益：人民幣2,910,184千元。
• 流動資產淨值：人民幣707,249千元。
• 非流動資產：人民幣2,364,365千元。

3. 簡明綜合權益變動表

• 本公司擁有人應佔權益：人民幣2,465,258千元。
• 非控股權益：人民幣444,926千元。
• 總權益：人民幣2,910,184千元。

4. 簡明綜合現金流量表

• 經營活動所得現金淨額：人民幣468,880千元。
• 投資活動所得現金淨額：人民幣44,089千元。
• 融資活動所用現金淨額：人民幣51,876千元。
• 現金及現金等價物增加淨額：人民幣461,093千元。
• 期末現金及現金等價物：人民幣632,652千元。

財務政策與披露

• 本集團財務報告按照國際會計準則第34號「中期財務報告」及聯交所證券上市規則附錄D2編製。
• 會計政策與年度財務報告一致，並應用經修訂的國際財務報告準則。
• 簡明財務資料未經審核，且部分數據可能與過去期間不具可比性。

結論

友聯國際教育租賃控股有限公司在2024年中期表現穩健，受益於中國經濟恢復及高等教育行業的增長潛力。本集團通過雙業務模式，實現了良好的財務績效，並持續優化風險管理與內部控制。未來，本集團將繼續深化校企合作，拓展業務至境外市場，並尋找合適的收購機會以推動長期發展。