20260423-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权市场总结

核心内容概述

本报告分析了碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）和工业硅（SI）三种新能源相关期权品种的市场数据、期权因子及策略建议，涵盖标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键指标。

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一、碳酸锂（LC）期权

标的行情解析

• LC2609合约：昨日收盘价为175240元，较前日上涨400元，涨幅0.22%。
• 成交量：190015手，较前日减少133078手。
• 持仓量：430946手，较前日增加6901手。

期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率49.75%上方，加权隐波率为53.46%，较前日下降0.71%。
• 量仓PCR：成交量PCR为0.66，较前日下降0.1；持仓量PCR为0.97，较前日下降0.01。
• 压力支撑位：压力位为214000元，支撑位为150000元。

策略建议

• 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合，如买入LC2606C175000，卖出LC2606C179000，获取方向性收益。
• 波动性策略：做空波动率，卖出看涨+看跌期权组合，如卖出LC2606C180000，卖出LC2606P165000，获取时间价值收益，同时保持delta中性。

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二、多晶硅（PS）期权

标的行情解析

• PS2606合约：昨日收盘价为45300元，较前日上涨2210元，涨幅5.12%。
• 成交量：246095手，较前日增加14471手。
• 持仓量：56610手，较前日增加3746手。

期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率49.69%上方，加权隐波率为64.15%，较前日上升1.24%。
• 量仓PCR：成交量PCR为0.32，较前日上升0.05；持仓量PCR为0.55，较前日上升0.14。
• 压力支撑位：压力位为71000元，支撑位为35000元。

策略建议

• 方向性策略：无（连续暴涨后追多风险较高，建议保持观望）。
• 波动性策略：构建宽边界保护策略，如卖出PS2606C52000，卖出PS2606P36000，获取时间价值收益并保持delta中性。

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三、工业硅（SI）期权

标的行情解析

• SI2609合约：昨日收盘价为8675元，较前日上涨25元，涨幅0.28%。
• 成交量：141386手，较前日减少29241手。
• 持仓量：223998手，较前日增加4974手。

期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率32.22%上方，加权隐波率为24.50%，较前日下降0.87%。
• 量仓PCR：成交量PCR为0.18，较前日下降0.04；持仓量PCR为0.41，较前日无变化。
• 压力支撑位：压力位为9000元，支撑位为8000元。

策略建议

• 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合，如买入SI2606C8650，卖出SI2606C8900，获取方向性收益。
• 波动性策略：买入宽跨式组合，如买入SI2606C8850，买入SI2606P8350，获取时间价值和方向性收益，同时保持delta中性。

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四、关键信息总结

品种	标的合约	最新价	涨跌幅	成交量变化	持仓量变化	隐含波动率	压力位	支撑位
LC	LC2609	175240	0.22%	-133078	+6901	53.46%	214000	150000
PS	PS2606	45300	5.12%	+14471	+3746	64.15%	71000	35000
SI	SI2609	8675	0.28%	-29241	+4974	24.50%	9000	8000

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五、免责声明

• 本报告由五矿期货有限公司发布，所有信息基于可靠资料来源。
• 报告不构成任何投资建议，也不提供量身定制的交易策略。
• 交易者应自行评估其财务状况和投资目标，并在必要时咨询专业财务顾问。
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六、公司信息

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