2021-11-29-上交所-星环信息科技（上海）股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_538页_9mb

星环信息科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容

星环信息科技（上海）股份有限公司计划首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过3,021.0600万股，占发行后总股本比例不低于25%。发行后总股本不超过12,084.2068万股，且公司保留行使超额配售选择权的权利，最多不超过首次公开发行股票数量的15%。

本次发行尚需经上海证券交易所和中国证监会审批，且招股说明书（申报稿）不具备法律效力，仅供预先披露使用。投资者应以正式公告的招股说明书全文作为投资决策依据。

主要观点

1. 投资风险提示
   科创板市场具有较高的投资风险，公司属于大数据基础软件供应商，具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需充分了解相关风险。

2. 特别风险提示

   • 持续亏损风险：公司连续多年亏损，截至2021年6月30日累计未弥补亏损达31,966.83万元，未来可能仍面临持续亏损的风险，且短期内无法进行现金分红。
   • 资金与研发投入风险：公司依赖外部股权融资，若无法盈利或筹集足够资金，可能影响人才引进、团队稳定、研发创新和业务拓展。
   • 收入增长与研发失败风险：公司收入增长受多种因素影响，若无法实现计划增长，可能影响持续盈利能力。同时，研发失败或产品不被客户接受也会对公司经营造成不利影响。
   • 退市风险：公司持续亏损可能导致面临退市风险，同时交易不活跃可能触发退市标准。
   • 技术升级迭代风险：随着5G、云计算和人工智能等技术的发展，公司必须及时跟进技术趋势，否则可能失去竞争力。
   • 知识产权风险：公司存在知识产权被侵权或纠纷的风险，可能影响业务和财务状况。
   • 核心技术泄密与人才流失风险：公司虽有严格的保密制度，但无法完全避免泄密风险。同时，高端人才竞争激烈，若无法留住核心人才，可能影响公司发展。
   • 成长性风险：公司成长性受宏观经济、产业政策、行业竞争、技术研发、市场推广等因素影响，存在成长性下降的风险。
   • 应收账款风险：公司应收账款占主营业务收入比例逐年上升，存在坏账风险，可能影响资金周转和经营现金流。

3. 其他重要事项提示

   • 发行决策程序：公司已通过股东大会决议，本次发行仅限于公开发行新股。
   • 滚存利润分配：发行前的滚存利润由新老股东按持股比例共享或承担。
   • 重要承诺：公司及主要股东、董事、高管、核心技术人员等作出重要承诺，若未能履行，将依法赔偿投资者损失。
   • 股利分配政策：公司制定股利分配政策及未来三年股东回报规划，符合相关法律法规要求。

关键信息

• 发行概况

  • 发行股票类型：A股
  • 发行股数：不超过3,021.0600万股
  • 发行后总股本：不超过12,084.2068万股
  • 保荐机构及主承销商：中金公司
  • 招股说明书签署日期：2021年【】月【】日

• 公司基本信息

  • 公司名称：星环信息科技（上海）股份有限公司
  • 注册地址：上海市徐汇区虹漕路88号B栋11-12楼
  • 主营业务：大数据基础软件的研发与销售
  • 主要产品及服务：大数据平台、分布式关系数据库、数据开发与智能分析工具等

• 财务与经营情况

  • 报告期内净利润持续为负，累计未弥补亏损较大
  • 应收账款余额逐年上升，占收入比例较高
  • 主要客户包括恒生电子、信雅达、腾讯云计算、阿里云、华为云等

• 行业与技术

  • 所处行业：大数据与云计算
  • 技术方向：包括分布式系统、多模型数据库、云原生技术、AI、联邦学习、隐私计算等
  • 公司技术具有先进性，专注于大数据与云基础平台、分布式关系数据库、数据开发与智能分析工具等基础软件领域

• 公司治理与独立性

  • 公司治理结构健全，包含股东大会、董事会、监事会、独立董事等
  • 公司具备独立面向市场持续经营的能力
  • 公司未发现重大违法违规行为，未发生资金被控股股东占用或担保的情况

• 募集资金用途

  • 用于科技创新领域，支持公司主营业务及核心技术发展
  • 募集资金不新增同业竞争，不损害公司独立性

• 风险因素总结

  • 公司短期内无法盈利，持续存在未弥补亏损
  • 技术升级迭代压力大，需保持技术领先
  • 经营风险包括收入增长、资金状况、研发失败等
  • 财务风险包括应收账款、现金流、资金周转等
  • 法律风险包括知识产权、核心技术泄密、人才流失等
  • 发行失败风险、募集资金项目风险、前瞻性陈述风险等

结构与内容概览

• 目录

  • 发行人声明
  • 发行概况
  • 重大事项提示
  • 风险因素
  • 发行人基本情况
  • 业务与技术
  • 公司治理与独立性
  • 财务会计信息与管理层分析
  • 募集资金运用
  • 投资者保护
  • 其他重要事项
  • 有关声明
  • 附件

• 专业术语

  • 包括SQL、大数据平台、分布式系统、云原生、AI、联邦学习、隐私计算、数据中台、区块链、差分隐私、DevOps、Hadoop、Spark、Kerberos、JSON、OCR、R语言、同态加密、迁移学习、软硬件一体机等

总结

星环信息科技（上海）股份有限公司是一家专注于大数据基础软件的企业，计划在科创板上市。公司面临较高的投资风险，包括持续亏损、技术迭代、知识产权、核心技术泄密、人才流失、成长性及应收账款等。本次发行的股票类型为A股，发行股数及比例明确，公司具备独立经营能力，未发现重大违法违规行为。募集资金将用于科技创新领域，不新增同业竞争。公司已作出多项重要承诺，以保障投资者权益。投资者应充分了解相关风险，并以正式公告的招股说明书作为投资依据。