20230307-东兴证券-北向资金行为跟踪系列四十六_减配消费_加仓成长_26页_1mb

北向资金行为跟踪系列四十六总结

核心内容概述

本报告分析了2023年3月3日前一周及更长时间段内北向资金的流入流出情况，涉及行业配置、风格偏好、个股动向以及相关投资策略的表现。通过统计与对比，揭示了北向资金在不同板块和行业中的动向及其对市场的影响。

主要观点

1. 北向资金整体流入

• 上周北向资金整体净流入52.33亿元，本月累计净流入92.14亿元。
• 价值风格流入规模较大，沪深300、上证综指分别流入49亿元和27亿元。
• 沪深300、创业板指流入规模相对最大，其“流出规模/自由流通市值”分别为0.03%和0.01%。

2. 配置盘与交易盘均净流入

• 配置盘净流入48.74亿元，交易盘净流入3.59亿元。
• 配置盘流入成长板块规模最大，累计净流入43.52亿元。
• 交易盘减配消费板块，累计净流入-31.57亿元。

3. 行业流向分析

• 上周有17个行业流入，13个行业流出。电子、电力及公用事业、银行流入较多；医药、基础化工流出较多。
• 相比历史数据，电力及公用事业、通信流入增加；基础化工、家电流出增加。

4. 个股动向

• 上周北向资金流入前三为长江电力（8.16亿）、比亚迪（7.54亿）、泸州老窖（6亿）。
• 流出前三为隆基股份（-11.66亿）、药明康德（-4.23亿）、招商银行（-4.13亿）。
• 累计流入前三为宁德时代（510.53亿）、隆基股份（510.53亿）、招商银行（378.23亿）。
• 累计流出前三为海康威视（-256.24亿）、贵州茅台（-237.36亿）、五粮液（-211.59亿）。

5. 行业累计统计

• 上月累计18个行业净流入，12个行业净流出。计算机、食饮净流入超40亿。
• 上季度食品饮料、非银金融、电新、银行、计算机及有色金属流入超百亿；基础化工、交通运输、煤炭流出超25亿。

6. 北向行业持仓策略表现

• 截至2023/03/03，北向行业策略累计收益率为30.21%，超额收益率为31.74%，夏普比率为2.94，最大回撤为39.28%。
• 当前行业变动未达到调仓阈值，本周不进行调仓。

关键信息

北向资金流入情况

• 上周净流入：52.33亿元
• 本月累计净流入：92.14亿元
• 配置盘净流入：48.74亿元
• 交易盘净流入：3.59亿元

流入较多的行业

• 电子：25.21亿元
• 电力及公用事业：16.68亿元
• 银行：16.03亿元

流出较多的行业

• 医药：-19.62亿元
• 基础化工：-12.9亿元
• 电力设备及新能源：-18.23亿元
• 医药：-13.1亿元

流入较多的个股

• 长江电力：8.16亿元
• 比亚迪：7.54亿元
• 泸州老窖：6亿元

流出较多的个股

• 隆基股份：-11.66亿元
• 药明康德：-4.23亿元
• 招商银行：-4.13亿元

累计流入较多的行业

• 计算机：53.26亿元
• 食饮：42.86亿元

累计流入较多的个股

• 宁德时代：510.53亿元
• 隆基股份：510.53亿元
• 招商银行：378.23亿元

累计流出较多的行业

• 基础化工：-26.86亿元
• 交通运输：-28.37亿元
• 煤炭：-55.2亿元

累计流出较多的个股

• 海康威视：-256.24亿元
• 贵州茅台：-237.36亿元
• 五粮液：-211.59亿元

投资策略与调仓情况

• 北向资金持仓Top50行业跟踪策略：累计收益率30.21%，超额收益率31.74%，夏普比率2.94，最大回撤39.28%。
• 当前行业变动未达到调仓阈值，本周不进行调仓。
• 历史19次调仓情况详见正文，策略效果良好。

风险提示

• 数据统计可能存在误差，仅供参考。
• 投资者应审慎决策，自行承担投资风险。

附注

• 本报告由东兴证券研究所撰写，内容基于公开信息，不构成投资建议。
• 报告数据统计区间为2020/5/8-2023/3/3，部分图表为滚动计算结果。
• 报告中提到的个股和行业数据不作为推荐依据。