2022-09-15-上交所-哈铁科技_招股说明书_508页_7mb

哈尔滨国铁科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

哈尔滨国铁科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）12,000万股，占发行后总股本的25%，拟在上海证券交易所科创板上市。公司专注于轨道交通安全监测检测、铁路专业信息化及智能装备产品的开发与服务，是行业内的技术领先企业。

主要观点与关键信息

1. 科创板上市风险提示

• 科创板特点：具有较高的投资风险，包括研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高。
• 公司风险因素：
  • 关联交易占比高：公司主要客户为铁路运输企业、铁路工程建设和城市轨道交通运营单位，关联交易占比分别为66.93%、67.75%和70.01%，受铁路行业管理体制影响。
  • 客户集中度高：2019-2021年，前五大客户收入占比分别为36.63%、39.17%和44.01%，且按同一控制下企业合并口径统计占比分别为81.56%、81.72%和86.57%。
  • 经营业绩季节性波动：公司收入确认集中在第四季度，上半年营业收入及净利润较低。

2. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行股数：12,000万股，占发行后总股本的25%。
• 发行后总股本：48,000万股。
• 发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式。
• 保荐人：国泰君安证券股份有限公司。
• 发行日期：2022年9月26日。

3. 财务数据（2022年1-6月）

• 营业收入：18,489.88万元，同比增长7.92%。
• 净利润：-391.09万元，同比增长74.16%。
• 经营活动产生的现金流量净额：762.16万元，同比增长122.18%。
• 投资活动产生的现金流量净额：-4,837.92万元，同比下降150.16%，主要因支付广汉科峰收购款。
• 筹资活动产生的现金流量净额：-233.82万元，同比下降100.39%，因2021年上半年引入战略投资者。
• 非经常性损益净额：47.26万元，同比增长111.00%，主要因2021年上半年合并减速顶公司影响。

4. 2022年1-9月业绩预测

• 营业收入：预计37,000万元至43,000万元，同比增长14.31%至32.85%。
• 归属于母公司股东的净利润：预计-4,000万元至-1,550万元，同比增长22.56%至69.99%。
• 扣除非经常性损益后净利润：预计-2,400万元至50万元，同比增长21.72%至101.63%。

5. 主营业务与技术优势

• 主要产品：轨道交通安全监测检测类产品、铁路专业信息化产品、智能装备产品及专业技术服务。
• 核心技术：
  • 非接触红外动态测温技术
  • RFID射频识别技术
  • 在线声学诊断技术
  • 图像智能检测技术
  • 机电一体化应用技术
  • 减速顶调速技术
  • 元数据驱动的企业级低代码研发技术
  • 高精度北斗定位技术
• 技术优势：
  • 公司是轨道交通安全监测检测与智能运维行业中产品体系最全的企业之一。
  • 多项核心技术处于国内领先水平，部分技术全面优于行业标准。
  • 拥有授权专利160项，其中发明专利27项，形成主营业务收入的发明专利23项。
  • 研发人员占比达27.26%，其中13名核心技术人员具有高级工程师职称，从业年限超过20年。

6. 公司治理与合规情况

• 公司治理：公司已建立完善的股东大会、董事会、监事会及独立董事制度。
• 关联交易管理：公司已制定规范关联交易的制度安排，并承诺履行相关责任。
• 无重大违法违规：报告期内公司未发生重大违法违规行为。
• 无公司治理特殊安排：截至招股意向书签署日，公司无特殊治理安排。

7. 募集资金用途

• 募集资金总额：未披露。
• 募集资金净额：未披露。
• 募集资金用途：
  • 收购国铁印务有限公司100%股权（预计投资33,824.14万元）。
  • 红外探测器研发及产业化项目（预计投资11,833.90万元）。
  • 天津武清检测试验中心建设项目（预计投资13,096.62万元）。
  • 轨道交通智能识别终端产业化项目（预计投资5,601.64万元）。
• 募集资金总额：预计为64,356.30万元，用于主营业务相关项目。

重要承诺与责任

• 公司及董事、监事、高管：承诺招股意向书及其他信息披露资料真实、准确、完整，如存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法承担法律责任。
• 控股股东及实际控制人：承诺招股意向书真实、准确、完整，承担法律责任。
• 保荐人及证券服务机构：如因信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失，将依法赔偿。

未来发展战略

• 市场拓展：公司将继续完善产品系列，提升产品质量和服务水平，巩固在国内轨道交通安全监测检测和信息化领域的领先地位。
• 技术发展：聚焦“一列车、二条轨、三张网”，加强人工智能、信息化、红外探测、超声探伤、机器视觉、物联网、5G、北斗等技术研究。
• 国际化布局：积极拓展“一带一路”沿线国家市场，提高公司国际影响力。
• 研发投入：公司持续投入研发，近三年累计研发投入17,551.32万元，符合科创板科创属性标准。

总结

哈尔滨国铁科技集团股份有限公司是一家专注于轨道交通安全监测检测、铁路专业信息化及智能装备产品的高科技企业，其产品广泛应用于铁路、城市轨道交通等领域，具备较强的市场竞争力和技术优势。公司拟在科创板上市，但需注意较高的投资风险，包括关联交易占比高、客户集中度高、经营业绩季节性波动等。公司已通过研发投入、技术积累、专利数量等多项指标，符合科创板定位和科创属性要求。募集资金将主要用于主营业务相关的项目，以增强公司研发与生产能力，推动其在轨道交通行业的持续发展。