2022-05-12-上交所-哈尔滨国铁科技集团股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_505页_7mb

哈尔滨国铁科技集团股份有限公司科创板上市总结

核心内容

哈尔滨国铁科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于轨道交通安全监测检测、铁路专业信息化及智能装备业务，是该领域的重要参与者，具有较强的技术研发实力和市场竞争力。

主要观点

1. 行业定位与战略意义
   公司所处行业属于“先进轨道交通”，符合科创板定位和科创属性要求，是国家重点发展的战略性新兴产业。公司产品广泛应用于干线铁路、城际铁路、地方铁路及城市轨道交通等领域，具备较高的市场占有率。

2. 技术优势
   公司掌握多项核心技术，包括非接触红外动态测温技术、RFID射频识别技术、图像智能检测技术、北斗定位技术等，形成完整的轨道交通安全监测检测产品体系。公司拥有27项发明专利，其中23项形成主营业务收入，研发投入占营收比例较高。

3. 主要业务构成
   公司主营业务包括轨道交通安全监测检测类产品、智能装备类产品和铁路专业信息化类产品，以及专业技术服务，如运维服务、综合解决方案服务等。2021年度主营业务收入中，轨道交通产品占比达74.85%，专业技术服务占比25.15%。

4. 发行概况

   • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
   • 发行股数：不超过12,000万股，占发行后总股本不低于25%
   • 发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合
   • 募集资金用途：用于收购国铁印务100%股权、红外探测器研发及产业化、天津武清检测试验中心建设、轨道交通智能识别终端产业化等项目。

5. 风险提示

   • 关联交易风险：公司与控股股东及其控制企业关联交易比例较高，主要因铁路行业管理体制所致。
   • 客户集中度风险：公司前五大客户收入占比高，主要客户为铁路运输企业及城市轨道交通运营单位，若客户需求或付款能力发生变动，可能影响公司经营。
   • 季节性经营风险：公司收入确认集中在第四季度，第一季度营收和净利润较低。
   • 财务风险：2022年1-3月净利润为负，主要受疫情影响，但预计2022年1-6月营收和净利润将有所回升。

6. 财务数据概览

   • 2021年度：资产总额220,166.44万元，营业收入87,175.54万元，净利润11,782.58万元，归属于母公司净利润10,750.71万元，扣除非经常性损益后净利润10,916.88万元。
   • 2022年1-3月：营业收入4,531.66万元，净利润-1,766.61万元，非经常性损益净额14.69万元，经营活动产生的现金流量净额为11.97万元。
   • 2022年1-6月：预计营业收入16,000万元至18,000万元，净利润-2,000万元至-1,500万元，扣除非经常性损益后净利润-2,000万元至-1,500万元。

7. 重要事项

   • 滚存利润分配：公司发行前滚存的未分配利润将由新老股东按上市后持股比例共享。
   • 投资者保护：公司及相关方作出重要承诺，确保信息披露真实、准确、完整，并依法赔偿投资者损失。
   • 公司治理：公司治理结构健全，无特殊安排，符合上市要求。

关键信息

• 行业分类：铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37）
• 主要客户：包括国铁集团下属铁路局、城市轨道交通企业、轨道交通装备供应商等。
• 研发投入：2019-2021年累计研发投入17,551.32万元，占营收比例分别为8.86%、7.39%、6.33%。
• 上市标准：预计市值不低于10亿元，近一年净利润为正，且营业收入不低于1亿元。
• 技术应用：公司产品应用于多个国家重大铁路及城市轨道交通项目，如京九铁路、大秦铁路、青藏铁路、郑州地铁、北京地铁等。
• 市场占有率：THDS系统市场占有率约48%，TADS系统约90%，AEI系统约70%。
• 研发人员：截至2021年底，公司有301名研发人员，占员工总数的27.26%，其中13名为核心技术人员。
• 募集资金：用于主营业务相关项目，总额预计为64,356.30万元。

总结

哈尔滨国铁科技集团股份有限公司在轨道交通安全监测检测和铁路专业信息化领域具有显著的技术优势和市场地位，其产品广泛应用于国内及部分海外市场。公司拟通过科创板上市进一步拓展业务，募集资金将用于关键项目的建设和技术升级。然而，公司面临较高的关联交易比例、客户集中度、季节性经营等风险，需投资者审慎评估。公司符合科创板定位和科创属性要求，具备较强的盈利能力和发展潜力，是轨道交通行业的重要参与者。