2021-06-21-莫尼塔投资-周报合集_从货币政策主要目标前瞻下半年货币政策_29页_2mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告涵盖了多个行业周报，包括宏观经济、数据量化、计算机、传媒、电子、生物医药、商贸零售等领域。主要分析了当前市场走势、行业动态、政策变化以及公司相关公告。整体上，市场表现分化，成长板块波动加剧，部分行业如医药生物、商贸零售等出现回调，而部分行业如电子、计算机则表现较好。

主要观点

一、宏观经济周报

• 生产数据：高炉开工率微弱下行，铁矿石、动力煤、螺纹钢涨跌互现。房地产成交面积和土地成交面积环比大幅走弱。
• 食品价格：猪肉、鸡肉、蔬菜、水果价格继续下降。
• 大宗商品：CRB商品价格下跌3.1%，原油价格上涨1%。
• 货币政策：治理金融风险是央行下半年的主要目标，包括调控房价、地方政府融资平台、抑制银行不良率、稳定汇率等。广义流动性收缩，狭义流动性可能波动加大。
• A股表现：上周A股震荡收跌，小盘风格连续三周领涨，成长风格波动加剧。宽基指数中，上证综指、沪深300、创业板指均下跌，其中创业板指跌幅最大。电子、国防军工、通信等板块领涨，休闲服务、钢铁、有色金属等板块领跌。

二、数据量化周报

• 成长风格波动加剧：机构抱团程度有所转弱，但对偏好行业的超配程度依然较高。成长板块在美联储议息会议后出现反弹。
• 板块轮动：相对沪深300的板块轮动图显示，部分行业趋势跑赢基准，部分行业则跑输基准。

三、计算机行业周报

• 行业表现：上周计算机板块下跌0.8%，但整体表现弱于创业板大盘。
• 板块分化：物联网、虚拟现实、人工智能等板块上涨较多，部分个股表现亮眼。
• 行业展望：建议关注云计算、车联网、工业互联网、数字货币、网络安全等领域。重点推荐广联达、用友网络、医疗IT、太极股份、宝信软件等标的。
• 行业新闻：全国首个“区块链+数字人民币”应用场景在雄安新区落地，量子随机数行业标准发布，工信部推动“5G+工业互联网”融合应用。

四、传媒行业周报

• 行业表现：传媒板块跌幅2.75%，排名靠后。
• 暑期档来临：国产影片数量增加，市场有望回暖。
• 行业趋势：游戏企业销售费用增长较快，但营收增速放缓。新兴玩法拓展市场空间，题材多元化成为趋势。
• 技术驱动：互联网渗透率提升，年轻用户成为主流，5G技术将加速VR/AR、AI与IoT融合。

五、电子行业周报

• 行业表现：电子板块上涨3.79%，成为申万一级行业涨幅第一。
• 细分领域：半导体、分立器件等子行业涨幅较大，其中分立器件涨幅达14.55%。
• 行业动态：中芯国际一季度欧美客户收入占比45%，产能供不应求。三星、vivo成为2021年Q1全球增长最快的5G智能手机厂商。
• 行业展望：建议关注miniLED产业链、大尺寸面板、TV智能芯片等。

六、生物医药周报

• 行业表现：医药生物板块下跌2.19%，排名靠后。
• 个股表现：部分个股如希玛眼科、康宁医院、中国先锋医药等涨幅居前。
• 政策支持：国家卫健委发布政策，推动康复医疗发展，增加康复医师和治疗师数量。
• 行业动态：谊众药业IPO过会，核心产品紫杉醇胶束提交上市申请。信达生物VEGF双特异性融合蛋白获批临床。百济神州BTK抑制剂获批第三项适应症。
• 风险提示：CureVac新冠mRNA疫苗保护率仅47%，低于预期，国内mRNA技术前景存在不确定性。

七、商贸零售周报

• 行业表现：商贸零售板块下跌3.19%，跑输沪深300指数。
• 电商表现：京东618表现超预期，累计下单金额超3438亿元，同比增长27.7%。珠宝玉石品类表现突出。
• 直播电商：抖音618期间直播电商累计时长2852万小时，点赞数达769亿次，评论数达40亿次。部分主播和品牌自播表现亮眼。
• 风险提示：快手电商对头部达人采取限流策略，可能影响其GMV增长目标。

关键信息汇总

风险提示

• 政策风险：包括游戏版号、医疗政策等。
• 市场风险：如行业竞争加剧、需求不足、新产品推广不及预期。
• 技术风险：如技术突破延迟、新产品上市不及预期。
• 国际风险：如国际贸易争端、汇率波动等。