20240630-天风证券-金融工程_戴维斯双击本周超额基准1.11__6页_669kb

金融工程定期报告：策略总结（截至2024年6月28日）

一、戴维斯双击组合

策略定义：以低价买入成长潜力股，待企业成长性显现、市盈率上升后卖出，实现EPS和PE的“双击”效应，追求乘数收益。

表现回测（2010-2017）：

• 年化收益：2645%
• 年化超额基准：2108%
• 收益稳定性强：年度超额均超11%

2024年表现：

• 累计绝对收益：-222%
• 超额中证500指数：674%
• 本周超额中证500指数：111%

二、净利润断层组合

策略定义：基于“净利润超预期+跳空高开”双条件选股，捕捉基本面与技术面共振机会。

表现回测（2010至今）：

• 年化收益：2803%
• 年化超额基准：2738%
• 风险控制：2024年回撤控制在-1009%

2024年表现：

• 累计绝对收益：-676%
• 超额基准指数：220%
• 本周超额收益：052%

三、沪深300增强组合

策略定义：根据投资者偏好构建因子（GARP、成长、价值），通过低估值+高成长选股增强指数表现。

表现回测：

• 年化收益：853%
• 年化超额基准：876%
• 最大回撤控制：918%

2024年表现：

• 超额沪深300指数：539%
• 本周超额收益：52%
• 2024年6月28日累计收益：628%

风险提示：

1. 策略依赖历史数据，需警惕模型失效风险；
2. 市场风格切换可能影响策略有效性；
3. 所有数据截至2024年6月28日,未来表现存在不确定性。