20241229-天风证券-金融工程_戴维斯双击本周超额基准1.12__6页_665kb

金融工程定期报告摘要

1. 戴维斯双击组合

戴维斯双击策略通过低估值买入高成长性股票，在成长性显现后卖出，获取EPS和PE的“双击”效应。回测（2010-2017）显示年化收益2645%，超额基准2108%。今年以来累计收益685%，超额中证500指数181%。2024年12月27日组合较10月调仓后，本期组合对基准指数形成超额收益。

2. 净利润断层组合

该组合选取盈利预告或财报超预期并伴随首个交易日股价向上跳空的股票，前50等权构建组合。回测年化收益2846%，超额基准2660%。今年累计收益858%，本周超额收益-177%。

3. 沪深300增强组合

基于投资者偏好（GARP/Growth/Value型）构建增强策略，回测年化收益924%，超额850%。今年组合对沪深300指数获得555%超额收益。

关键数据

• 戴维斯双击：2010-2017年化收益2645%，2023年-513%，2024年12月27日超额中证500指数-181%。
• 净利润断层：2010年至今年化收益2846%，本周超额收益-17%。
• 沪深300增强：2024年12月27日相对沪深300指数超额收益555%。

风险提示

• 模型有效性依赖历史数据，存在失效风险。
• 市场风格存在变化风险，极端行情可能影响策略表现。

本报告通过三种精选策略展示了市场机会，但策略有效性需历史数据验证，投资者应自主评估风险偏好。