20231025-太平洋-储能与电力设备周报（第10期）_电力现货市场建设继续提速_14页_1mb

储能与电力设备产业链核心观点

1. 电力现货市场建设加速：国家发改委、能源局发布《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》，明确各地区在2023年底前开展长周期结算试运行，并要求浙江在2024年6月底前启动连续结算试运行。鼓励分布式新能源、储能、虚拟电厂等新型主体参与市场，探索“新能源+储能”等新模式。同时强调建立容量补偿机制，合理补偿煤电等可靠性电源。

2. 储能政策与市场拓展

   • 地方政策支持：青海提出到2030年新型储能装机达1GW，山东青岛要求大型光伏发电项目按不低于10%比例配建储能设施。
   • 海上风电制氢试点：国家能源局支持海上风电与制氢、海水淡化等一体化发展，开展海上能源岛建设。
   • 国际市场合作：中国企业在乌兹别克斯坦等地签订绿氢项目合作协议，推动绿氢产业发展。

3. 储能产业发展

   • 业绩增长：金盘科技、思源电气等公司前三季度IDC指标创历史新高，储能中标规模显著提升。
   • 技术创新：禾望电气、科林电气等企业在逆变器、变压器等领域表现突出，钠锂电池等新型储能技术逐步落地。

4. 市场趋势：

   • 多晶硅致密料价格持平，电池级碳酸锂价格环比下降，储能中标功率与容量持续攀升。
   • 2小时储能系统报价平稳，说明市场成本趋于合理。

受益标的：

• 细分龙头：思源电气、华自科技、芯能科技、苏文电能；
• 核心成长：阳光电源、宁德时代、比亚迪；
• 逆变器：中科大国、盛弘股份、科士达、德业股份、昱能科技、上能电气、固德威、锦浪科技。

风险提示：

• 下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不达预期。

投资评级：

• 行业评级：看好（预计回报高于沪深300指数5%以上）、中性、看淡；
• 公司评级：买入、增持、持有、减持、卖出。