> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 外服控股（600662）公司点评总结 **核心观点** 公司发布2023年年报和2024年一季报，财务表现强劲。营收和净利润实现高速增长，外包业务保持快增，坚持专业化深耕和数字化转型。维持“增持”评级，预计未来三年净利润持续增长。 **财务摘要** - 2023年，公司营业收入增长30.64%，归母净利润增长72.6%；2024年Q1，营业收入同比增长15.77%，归母净利润同比增长59.9%。 **业务分析** - 外包业务快速增长，收入来源包括业务外包、灵活用工等领域的扩展。 - 招聘及灵活用工业务保持高增长，服务人数同比增长37.2%。 - 业务结构持续调整，新增客户超过100家，提升外包员工和数字化管理能力。 **投资建议** - 预计2024-2026年净利润分别为64.5亿、70.6亿和76.8亿元，对应PE估值17x、15x和14x，维持“增持”评级。 **风险提示** - 主要风险包括市场竞争激烈、用工需求恢复不及预期和政策监管趋严。