20210802-国信证券-ETF周报_宽基ETF中科创板一枝独秀_芯片ETF单周上涨近10__18页_1mb

证券研究报告—ETF周报总结

核心内容概览

本报告聚焦于2021年7月26日至7月30日ETF市场表现，涵盖ETF业绩表现、规模变动、估值情况、融资融券及管理人排名等内容。

主要观点

ETF业绩表现

• 上周股票型ETF周度收益率中位数为-3.46%，整体表现不佳。
• 宽基ETF中，科创板ETF涨跌幅中位数为1.77%，收益最高。
• 板块ETF中，周期ETF跌幅最小，为-1.14%。
• 热点主题ETF中，芯片ETF涨跌幅中位数为9.74%，收益最高。
• 商品型ETF表现较好，周度收益率中位数为1.19%；债券型ETF为0.19%，货币型ETF为0.03%，跨境型ETF为-5.39%。

ETF规模变动及净申赎

• 上周股票型ETF净申购116.81亿元，总体规模减少127.63亿元。
• 宽基ETF中，中证500ETF净申购最多，为61.54亿元，规模增加44.50亿元。
• 板块ETF中，消费ETF净申购最多，为36.81亿元，规模减少2.01亿元。
• 热点主题ETF中，证券ETF净申购最多，为32.38亿元，规模减少21.94亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF中，中证500和沪深300ETF的估值分位数相对较低。
• 板块ETF中，大金融和消费ETF的估值分位数相对温和。
• 热点主题ETF中，银行、红利、证券ETF的估值分位数相对较低。
• 与前周相比，科创板ETF的估值分位数明显提升，而上证50、沪深300、证券、ESGETF的估值分位数明显降低。

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额由315.00亿元上升至316.24亿元，融券余量由42.45亿份下降至41.37亿份。
• 证券ETF和芯片ETF的日均融资买入额较高。
• 沪深300ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏基金、易方达基金和国泰基金的已上市、非货币ETF总规模排名前三。
• 本周将有建信中证新材料主题ETF、南方中证全指医疗保健设备与服务ETF、博时中证科创创业50ETF等6只ETF发行。

关键信息汇总

市场趋势

• 芯片ETF单周上涨近10%，成为收益最高的主题ETF。
• 科创板ETF在宽基ETF中表现最佳，周期ETF跌幅最小。
• 融资余额上升，融券余量下降，表明市场情绪有所改善。

投资建议

• 建议关注新能源车和碳中和主题相关ETF投资机会。
• 芯片、5G、军工ETF表现相对强势，证券、银行、ESGETF表现相对较弱。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 风格切换风险。

结构分析

ETF分类表现

基金管理人排名

附录信息

• 附录一：板块ETF列表，包括科技、光伏、新能源车、芯片等ETF。
• 附录二：主题ETF列表，包括5G、军工、证券等ETF。

图表说明

• 图1至图20提供了ETF业绩、规模变动、估值分位数及融资融券情况的详细数据。
• 表1和表2列出了日均融资买入额和融券卖出量最高的ETF。

总结

• 上周ETF整体表现不佳，股票型ETF周度收益率中位数为-3.46%。
• 科创板ETF表现突出，芯片ETF收益最高。
• 中证500ETF净申购最多，消费ETF净申购也较为显著。
• 华夏、易方达、国泰基金在非货币ETF管理规模中排名前三。
• 本周将有6只ETF发行，涵盖新材料、医疗保健、科创创业50等主题。

风险与承诺

• 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
• 分析师承诺：报告所采用数据均来自合规渠道，分析逻辑基于职业理解，力求客观公正，不受第三方影响。