20260816-国盛证券有限责任公司-电力设备行业周报_英伟达800VDC_V2.0正式发布_宁德时代签订3GWh海外储能供货协议_14页_869kb

电力设备行业总结

核心内容概览

本总结涵盖电力设备行业在新能源发电、储能、光伏及新能源车领域的最新动态与市场分析，聚焦于800VDC技术升级、绿氢政策推动、新型储能项目进展、光伏产业链价格变动及行业相关投资建议。

主要观点与关键信息

1. 800VDC技术升级与应用

• 英伟达发布800VDC V2.0白皮书：明确800VDC作为下一代AI工厂的标准化供电架构，强调其与现有480V AC体系长期共存、增量升级，保护存量机房投资。
• 三种方案路径：提出三种升级路径，包括机架级集成（Power Rack）、集群级电源中心（Power Center）和机房级直流功率块（DC Power Block），其中SST（固态变压器）预计2029年成熟落地。
• 固态断路器（SSCB）：短期使用成熟MCCB断路器，长期全面升级SSCB，以提升安全性和效率。
• 投资建议：关注上游配电供电产业链（特锐德、中恒电气、伊戈尔、金盘科技、四方股份、中国西电、阳光电源）及800V DC相关企业（富特科技、通合科技、欣锐科技、麦格米特、欧陆通）。

2. 氢能与储能

• 工信部推动绿氢应用：提出“十五五”规划，目标到2030年绿氢应用比例大幅提升，建议关注双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能等设备厂商。
• 氢气压缩机：头部企业包括开山股份、冰轮环境、雪人股份。
• 储能市场快速增长：2026年7月国内新型储能新增装机规模达15.77GWh，创年内新高，同比+75%，环比+27%。建议关注阳光电源、阿特斯、海博思创、正泰电源、上能电气、科华数据、东方日升等企业。

3. 光伏产业链价格动态

• 硅料硅片价格上涨：多晶硅价格指数升至39.47元/千克，硅片价格同步上调，N型183硅片报价0.819-0.885元/片，210mm硅片报价1.117-1.182元/片。
• 电池片价格持续上涨：市场主流报价集中在0.29-0.31元/W，其中210R报价0.282-0.303元/W，210N报价0.280-0.302元/W，183报价0.282-0.305元/W。
• 组件端涨价温和：头部企业挺价意愿增强，但终端需求支撑偏弱。
• 核心关注：供给侧改革带来的产业链涨价机会，以及新技术（如钙钛矿、HJT）和海外项目（如北美、太空光伏）带来的中长期成长性机会。

4. 新能源车领域

• 宁德时代签订3GWh储能系统供货协议：项目横跨英国、希腊、智利，包括526套液冷储能集装箱，单套功率1.4MW、容量5.64MWh，采用4小时长时放电配置。
• 投资建议：关注具备alpha的电池及材料企业（宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、天赐材料、尚太科技、龙蟠科技、湖南裕能）及铜箔、电解液、钠电池等细分领域。

行业动态与项目进展

新能源发电

• 风电：多个项目核准及中标，如福建656MW海风EPC项目、华电1.3GW陆上风机集采等。
• 光伏：江苏500MW海上光伏项目环评公示，京能江苏130MW渔光互补项目开工，华润5.4GW组件集采项目结果公布。

储能

• 多个储能项目中标：如山东滨州200MW/400MWh独立共享储能项目、河北沧州300MW/1200MWh独立储能电站EPC项目等。
• 储能系统采购：远景、天津蓝天太阳科技、上海电气入围河北100MW/400MWh储能系统采购。

新能源汽车

• 国城矿业签署十年期碳酸锂合作协议：锁定长期销售渠道，对冲价格波动风险。
• 宜昌楚能二期80GWh项目投产：投资220亿元，开工至投产周期仅10个月，单线效率提升超60%。
• 硅宝科技硅碳负极产线投产：2026年内建成7000吨/年锂电池用硅碳负极生产线。
• 中航锂电洛阳3.5GWh产线满产：配套中国重汽、奇瑞商用车等客户。

投资建议

• 800VDC产业链：关注特锐德、中恒电气、伊戈尔、金盘科技、四方股份、中国西电、阳光电源等企业。
• 800V DC电源：关注富特科技、通合科技、欣锐科技、麦格米特、欧陆通。
• 液冷技术：关注同飞股份、金富科技。
• 电容器：关注江海股份、法拉电子、风华高科、三环集团、逸飞激光。
• 氢能设备：关注双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能。
• 氢气压缩机：关注开山股份、冰轮环境、雪人股份。
• 储能企业：关注阳光电源、阿特斯、海博思创、正泰电源、上能电气、科华数据、东方日升。
• 光伏产业链：关注隆基绿能、爱旭股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能、通威股份等。
• 电池及材料：关注宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、天赐材料、尚太科技、龙蟠科技、湖南裕能。
• 铜箔：关注泰金新能、洪田股份、海亮股份、德福科技、铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份。
• 电解液：关注海科新源、石大胜华、华盛锂电、天赐材料、孚日股份、富祥药业、多氟多。
• 钠电池：关注容百科技、万顺新材、鼎胜新材、中科电气、维科技术、传艺科技、元力股份。

风险提示

• 新能源装机不及预期
• 新能源发电政策不及预期
• 宏观经济不及预期

附录

图表目录

• 图表1：2026年8月10日-8月14日行业涨跌幅情况
• 图表2：2026年以来行业涨跌幅情况
• 图表3：板块区间涨跌幅
• 图表4：光伏产业链价格涨跌情况，报价时间截至：2026-8-12

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