20221128-光大证券-基金市场周报_北证50指数基金获批_引导资金流向北交所专精特新优质企业_22页_2mb

基金市场周报总结（2022年11月25日）

核心内容

• 北证50指数基金获批：2022年11月25日，8家公募机构旗下的北证50成份指数基金正式获批，旨在引导资金流向北交所优质上市公司，进一步丰富北交所主题投资工具。
• 个人养老金制度启动：人力资源社会保障部宣布个人养老金制度启动实施，养老基金Y类份额将正式开售，标志着中国养老金融体系进一步完善。
• 市场表现分化：本周标普500涨幅居前，原油大幅下跌；房地产、建筑装饰、煤炭行业涨幅领先，社会服务、计算机、传媒表现不佳。
• 基金发行情况：本周新基金发行规模小幅下滑，发行份额合计为197.37亿份，其中债券型基金占比最高（60.58%）。新成立基金中，中欧尊悦一年定开为份额最大。
• ETF市场动态：股票型ETF本周收益中位数为-1.91%，资金净流入41.37亿元；港股ETF收益中位数为-5.97%，资金净流出3.72亿元；债券型ETF收益中位数为0.16%，资金净流出14.70亿元。
• 基金仓位变化：主动偏股基金仓位小幅回升，电力设备、医药生物行业获资金增配，通信和公用事业板块遭减持。

主要观点

• 北证50指数基金的获批有助于提升北交所的市场流动性，为投资者提供参与北交所市场的新渠道。
• 个人养老金制度的实施将推动养老基金产品多样化，Y类份额的推出标志着养老投资进入新的阶段。
• 当前市场表现呈现分化，金融地产和周期主题基金表现较好，而医药和TMT主题基金则表现较弱。
• 新基金发行规模下降，但债券型基金仍为市场主力，显示投资者对稳健型产品的偏好。
• ETF市场资金流动呈现明显的行业偏好，大盘宽基ETF和TMT主题ETF资金流入趋势显著。
• 基金仓位调整显示市场对部分行业关注度上升，如电力设备和医药生物，而对通信和公用事业板块则有所减持。

关键信息

北证50成份指数基本信息

• 指数全称：北证50成份指数
• 指数简称：北证50
• 指数代码：899050.CSI
• 发布日期：2022年11月21日
• 基日：2022年4月29日
• 基点：1000
• 成份数量：50
• 调样频率：每半年调整一次，分别在每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日实施。
• 样本空间：满足上市时间超过6个月、日均总市值排名在北交所市场前5名、发行总市值超过100亿元的上市公司证券。
• 选样方法：按过去六个月的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的证券；再按日均总市值由高到低排名，选取前50的证券构成样本。

北证50成份指数前十大权重股

本周新成立基金

本周新发行基金

本周ETF资金流入情况

• 股票型ETF：资金净流入41.37亿元，收益中位数为-1.91%。
• 港股ETF：资金净流出3.72亿元，收益中位数为-5.97%。
• 债券型ETF：资金净流出14.70亿元，收益中位数为0.16%。
• 跨境ETF：资金净流出0.31亿元，收益中位数为1.58%。
• 宽基ETF：资金净流入25.7亿元，表现较好。
• 行业ETF：资金净流入14.78亿元，其中TMT主题ETF流入显著。

基金仓位变化

• 主动偏股基金仓位：小幅回升，较上周提升0.82pcts。
• 增配行业：电力设备、医药生物。
• 减持行业：通信、公用事业。

风险提示

• 报告数据基于历史公开数据整理分析，可能存在失效风险。
• 历史业绩不代表未来表现。
• 基金仓位基于定量模型测算，与实际仓位可能存在差异。