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华期理财 - 铁矿石分析总结

核心内容概览

本报告由华融期货发布，主要分析了2021年5月26日铁矿石市场的行情走势、消息面情况及后市展望，旨在为投资者提供全面、及时、准确的市场信息和参考意见。

主要观点

一、行情回顾

• 铁矿石主力2109合约今日收出一颗震荡下跌的阴线。
• 价格波动：开盘价1058，收盘价994.5，最高价1068.5，最低价992，跌幅6.05%。
• 技术面表现：跌破60日均线支撑，均线系统和MACD指标继续开口向下，短期呈现震荡偏弱走势。

二、消息面情况

1. 国内政策调控：

   • 国家发改委发布“十四五”价格机制改革方案，强调加强铁矿石等大宗商品价格调控。
   • 五部门联合约谈铁矿石、钢材、铜、铝等重点企业，要求其维护市场秩序。

2. 国际进口数据：

   • 2021年3月土耳其铁矿石进口量环比增长108.6%，同比增长1.3%。
   • 一季度土耳其铁矿石进口量同比增长23.9%，主要来自巴西、俄罗斯和南非。

三、后市展望

1. 供给端

• 澳大利亚和巴西铁矿石发运量增加，中国港口到港量维持高位。
• 国内铁矿新项目和资源接续建设将加快推进，鼓励开发境外资源。
• 供应端整体宽松，关注后续发运及到港变化。

2. 库存端

• 上周45港进口铁矿库存环比减少22.3万吨至12510.6万吨。
• 疏港量环比减少，主要受外力因素及唐山限产政策影响。
• 港口库存连续四周下降，关注后期库存变化。

3. 需求端

• 247家钢厂高炉开工率连续两周环比下降，但产能利用率和铁水产量仍保持增长。
• 5月中旬中钢协会会员企业粗钢日产环比下降，但整体仍处于高位。
• 需求端边际走弱，叠加政策调控，市场情绪降温。

4. 整体市场格局

• 当前市场呈现供增需弱的格局。
• 国家加强大宗商品价格管控，预计短期铁矿石价格震荡偏弱运行。
• 后期需重点关注环保限产情况、需求端变化及海外矿山供应。

关键信息

• 铁矿石价格：2109合约今日震荡下跌，跌幅6.05%。
• 政策影响：国家强化对铁矿石等大宗商品价格的调控，市场情绪受压制。
• 供应与需求：供应端持续宽松，需求端边际走弱，供需失衡导致价格承压。
• 技术分析：短期价格关注120日均线支撑，整体趋势偏弱。

产品信息

• 产品名称：华期理财 - 铁矿石
• 服务内容：每日收盘后汇总分析师和投顾对铁矿石走势的分析，涵盖基本面、市场表现、消息面及操作建议。
• 客户适配：适合所有投资者，尤其适合日内短线客户。
• 风险提示：本产品为投顾独立观点，不构成投资建议，期市有风险，入市须谨慎。

免责声明

• 报告内容基于分析师/投资顾问的研究观点，不构成买卖建议。
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