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铁矿石市场分析总结（2022年6月28日）

核心内容

本文档为华融期货发布的铁矿石市场分析报告，涵盖行情回顾、消息面情况、后市展望及技术分析等内容，旨在为投资者提供全面、准确的市场信息和分析参考。

主要观点

1. 行情回顾

• 铁矿石2209主力合约今日收出一根震荡上涨的阳线，上影线3个点，下影线10个点，实体34个点。
• 价格波动：开盘价775，收盘价809，最高价812，最低价765，较上一交易日收盘价上涨48个点，涨幅为6.31%。

2. 消息面情况

• 澳大利亚矿业公司Strike Resources宣布其位于西澳皮尔巴拉地区的Paulsens East项目即将开始装运首批铁矿石，预计7月完成首批约5.5万吨的运输，并与皮尔巴拉港务局达成每年出口20万吨的协议。
• 乌克兰铁路限制：乌克兰国营铁路运营商Ukrzaliznytsia宣布对运往捷克的铁矿和锰矿实行临时限制，影响从Chop向Tršinec的运输，限制自6月23日起生效，具体废除时间未明。
• 力拓新矿投产：力拓在西澳皮尔巴拉矿区的库戴德项目成功产出首批矿石，预计服务寿命超过40年，年产能达4300万吨，2023年将全面达产。

3. 后市展望

供应端

• 澳巴发运量：6月20日-26日，澳巴铁矿发运总量为2860.9万吨，环比增加195.9万吨。
• 澳洲发运：发运量2079.8万吨，环比增加52.5万吨，其中发往中国量1695.8万吨，环比减少19.3万吨。
• 巴西发运：发运量781.1万吨，环比增加143.4万吨。
• 中国到港量：中国45港到港总量2175.7万吨，环比减少211.8万吨。
• 供应趋势：受财年末冲量影响，澳洲和巴西发运量均有所回升，但中国到港量仍下降，需继续关注供应变化。

库存端

• 港口库存：截至6月24日，45港进口铁矿库存环比下降93.69万吨至12571.57万吨，疏港量环比下降11.68万吨至294.55万吨。
• 库存趋势：港口库存连续十三周去库，但降幅收窄，需关注后续变化。

需求端

• 钢厂开工率：根据我的钢铁网数据，上周247家钢厂高炉开工率81.92%，周环比下降1.9%，同比下降4.93%。
• 产能利用率：高炉炼铁产能利用率88.98%，环比下降1.17%，同比下降1.87%。
• 铁水产量：日均铁水产量239.65万吨，环比减少3.64万吨，同比下降4.03万吨。
• 需求趋势：铁水产量在连续八周增长后见顶回落，下游需求恢复不及预期，钢厂利润和成材库存压力导致主动检修增加，需求走弱预期增强。

4. 整体趋势判断

• 供需格局：近期矿山发运进入旺季，但需求端走弱，预计短期矿价将呈现震荡走势。
• 供需拐点：随着发运量增加，供需拐点逐步临近，或面临供增需弱的格局。

技术分析

• 日线走势：铁矿石2209主力合约今日震荡上涨，突破10日和120日均线。
• 技术支撑：短期关注下方5日均线附近的支撑力度。
• 技术压制：上方仍受到多条均线压制，整体技术面处于震荡状态。

关键信息

• 供应端：澳洲和巴西铁矿发运量回升，但中国到港量下降。
• 库存端：港口库存持续去库，但降幅收窄。
• 需求端：钢厂开工率和铁水产量下降，需求恢复不及预期。
• 市场预期：短期矿价震荡，后期需关注需求变化及海外矿山供应情况。

客户适配与产品说明

• 产品简介：华融期货每日收盘后汇总分析师和投顾对各品种走势的盘解，涵盖基本面、近期表现、重大消息及操作建议。
• 客户适配：适合所有投资者，尤其是日内短线客户。
• 风险说明：本产品为投顾独立观点，不构成投资建议，仅供参考。

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