2012-11-08-奥纬咨询-The_Growth_Profitability_Conundrum_16页_653kb

外资银行在中国批发银行业面临的挑战与机遇

背景

• 外资银行自2000年代初进入中国市场后，建立了广泛的企业业务平台，但受制于规模小和盈利能力低。
• 本土银行凭借监管优势、政企关系和客户基础主导市场，外资银行竞争环境严峻。
• 外资银行盈利能力持续低迷，市场地位未现根本性改善。

关键发现

• 市场份额有限：在多数批发业务领域，外资银行市场份额在1%-6%之间，投行、资产管理等领域的渗透率尤其低。
• 盈利能力欠佳：成本收入比(C)/I Ratio）显著高于本土银行，部分业务如证券业务的成本收入比超过90%，而本土银行在40%-50%水平。
• 结构性障碍：外资银行面临监管限制多、客户获取难、融资渠道受限等结构性约束。
• 市场前景：预计到2020年，中国批发银行业务收入将达2.4万亿元人民币，但增长机会集中于非企业银行业务，如交易所证券交易和交易银行业务。

应对策略建议

1. 平台整合与协同效应

• 力争在低监管壁垒领域实现平台整合，利用垂直业务链协同效应。
• 重点整合客户、产品与市场资源，建立更全面的客户服务体系。

2. 专业化发展

• 聚焦具备风险处理能力和成本/效率优势的专业领域。
• 向资产管理、结构化商品融资等增长潜力大的领域倾斜。

3. 外资-本土合作

• 与本土机构合作获取市场准入、客户基础和资金渠道。
• 避免上述问题：选择资源雄厚的合作伙伴、明确职责划分、建立长期战略伙伴关系。

4. 财务投资

• 考虑投资信托、租赁等新兴领域，获取长期财务回报。
• 注意规避监管风险（如信托行业波动），确保投资目标的合规性和可持续性。

核心问题与解决方案

• 长期困境：外资银行应停止依赖单纯市场扩张来提升盈利，需从根本上调整战略。
• 战略选择：应根据不同市场条件和自身优势，选择合适的市场准入模式。
• 风险管理：在拓展新业务时融入风险管理和合规能力，确保可持续发展。