2025-03-13-FBeauty未来迹-2025年2月化妆品市场研报_17页_4mb

2025年2月化妆品市场研究报告总结

核心内容概述

2025年1-2月，中国化妆品线上市场整体呈现增长态势，交易额与交易量均实现双增长。其中，拼多多作为增长最快的平台，其化妆品交易额同比增长超过290%，成为市场的重要推动力。与此同时，价格战趋势抬头，多个品类成交均价出现下滑，需警惕市场进入“量价齐跌”的风险。国货品牌表现强劲，尤其百雀羚和丸美增长显著，毛戈平和欧莱雅则在品牌转型与市场策略上有所突破。

主要观点

1. 市场整体增长情况

• 1-2月化妆品线上交易额为958.22亿元，同比增长15.65%。
• 交易量为12.82亿支，同比增长6.8%。
• 2月交易额同比增长21.38%，较1月增长明显加快，市场回暖迹象明显。

2. 拼多多表现突出

• 拼多多化妆品交易额连续两个月同比增长超300%，1-2月累计交易额达81.1亿元，同比增长291.41%。
• 拼多多化妆品TOP10品牌中，国货品牌占据多数，其中百雀羚连续两月居首，珀莱雅、大宝、欧诗漫等品牌紧随其后。
• 按照当前增长趋势，2025年拼多多化妆品交易规模有望突破500亿元。

3. 价格战趋势显现

• 各主要品类成交均价同比下滑，洗护发产品均价下降幅度最大（-9.94%）。
• 2月整体价格下降趋势明显，美容护肤、彩妆、洗护发、香水均价均下降超8%。
• 若38节促销延续此趋势，可能引发“以价换量”后“量价齐跌”的市场风险。

4. 细分市场表现

• 眼部护理、精油芳疗、头发清洁、防晒、化妆水/爽肤水、面部清洁、底妆等细分市场同比增长超30%。
• 香水香氛市场在2024年下跌后，2025年1-2月实现同比增长23.52%，但增长主要受春节礼赠需求拉动，能否持续仍有待观察。
• 身体护理类目出现“量价齐跌”现象，销量和销售额双双下滑，需重点关注。

关键信息

重点品牌表现

• TOP20品牌中，13个品牌实现正增长，7个品牌出现负增长。
• 国货品牌占据增长前列，百雀羚、丸美、自然堂、谷雨、HBN、卡诗、白云山等品牌增长超过10%。
• 百雀羚1-2月综合交易额增长达115.35%，其中2月同比增长186.71%。
• 丸美2月同比增长176.17%，表现亮眼。
• 毛戈平在护肤线拓展后，交易额同比增长38.25%，正在挑战彩妆市场格局。
• 欧莱雅1-2月综合交易额同比增长15.91%，其中2月同比增长34.29%，可能与组织架构调整和下沉市场策略有关。

市场趋势与风险提示

• 下沉市场与直播电商仍是主要增长动力，尤其在价格敏感型消费者中表现突出。
• “K”型分化趋势明显，高端市场与下沉市场增长路径不同，难以兼顾。
• 价格战风险加剧，需警惕过度降价对品牌价值和市场健康发展的冲击。

数据说明

• 数据来源：淘宝、天猫、抖音、快手、京东、拼多多等主流电商平台。
• 统一统计口径：依据《化妆品监督管理条例》界定的化妆品，包含美容护肤、彩妆、香水、口腔护理产品和洗发护发产品。
• 不包含：美容仪、彩妆工具、口服美容产品等。

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