20211208-光大新鸿基-每日投资摘要_15页_1mb

每日投資摘要總結

核心內容

本日投資摘要涵蓋了香港及全球股市的表現、重點公司動態、行業表現、IPO表現、利率、匯率、貴金-metal及商品價格、A/H股差價等內容。整體市場呈現反彈趨勢，部分行業表現突出，而部分新股表現不佳。

市場亮點

• 合景泰富：澄清公司主席未被約談及限制出境，或有助股價回穩。
• 科通芯城：建議分拆深圳市科通技術上市，獲聯交所確認，消息料對股價帶來支持。

上日指數表現

指數	上日收市	日變化(%)	年初至今(%)
恒生指數	23,984	2.7	-11.9
國企指數	8,527	3.0	-20.6
上證綜合	3,595	0.2	3.5
深證綜合	2,477	-0.7	6.4
道瓊斯	35,719	1.4	16.7
標普500	4,687	2.1	24.8
納斯達克	15,687	3.0	21.7
英國富時100	7,340	1.5	13.6
德國DAX	15,814	2.8	15.3
法國CAC40	7,065	2.9	27.3
日經225	28,456	1.9	4.9
台灣加權	17,797	0.6	20.8

港股成交額

指數	成交額（十億港元）	日比變化（%）
恒生指數	70.3	-16.4%
紅籌指數	4.9	-24.4%
國企指數	64.6	-15.4%
主板	153.4	-9.7%

美國市場動態

• 美國兩黨就債務上限達成共識，問題暫時化解，美股全線向上。
• 標普500收報4,686點，升95點。
• 納指收報15,686點，升461點。
• 道指收報35,719點，升492點。
• 納指與標指均表現強勁，反映市場對經濟前景樂觀。

中港市況

• 港股周二出現較有力度反彈，恒指早段高開超過300點，最終收市報23,983點，升634點。
• 大市成交額為1,534億元。
• 大型科技股表現優異，阿里巴巴升12.2%，網易升5.8%。
• 物管股同樣造好，碧桂園服務升11.3%。
• 內地股市相對穩定，上證指數升0.2%。

恒指、國指走势圖

• 恒指收報23,984點。
• 國指收報8,527點。

大市及恒指升跌比例

• 統計過去7個交易日大市及恒指每日上升及下跌的股票比例。
• 結果顯示大市及恒指均有不同程度的升跌。

業績時間表

公告日期	股份名稱	股份編號	業績類別	財政年度
8/12/2021	FSM HOLDINGS	1721	末期業績/股息	年度 31/12/20
8/12/2021	FSM HOLDINGS	1721	中期業績/股息	截至 30/06/21 止 6 個月
10/12/2021	勝獅貨櫃	716	中期特別股息	-
20/12/2021	火幣科技	1611	末期業績/股息	年度 30/09/21
9/3/2022	國泰航空	293	末期業績/中期息	年度 31/12/21

焦點股份

百勝中國 (9987.HK)

上日收市價(元)	建議買入價(元)	目標價(元)	止蝕價(元)	年初至今/1個月/3個月/12個月股價變動
404.80	390.00	450.00	350.00	-8.95／-10.00／-18.75／-9.36

• 百勝中國在內地擁有及特許經營肯德基、必勝客等品牌，並有其他品牌特許經營權。
• 集團於10月底公布第三季財務數據，總收入增長9%，新開設524間餐廳。
• 預計全年將開設超過1,700家新店，並加速在內地佈局Lavazza咖啡店，目標到2025年開設1,000家門店。
• 成為杭州飲食服務集團的戰略投資者，有助推動杭州成為其最大市場之一。

過去一個月推介跟進

股票名稱	代碼	推介日期	前收市價	建議價	目標價	止蝕價	現價	對比建議價升跌(%)
百勝中國	9987	08/12/2021	404.8	390	450	350	404.8	3.8%
嬌生公司	JNJ	07/12/2021	159.38	155	165	145	162.94	5.1%
海吉亞醫療	6078	06/12/2021	59.2	58	65	53	55.35	-4.6%
李寧	2331	03/12/2021	89	86	95	80	87.45	1.7%
Coinbase Global	COIN	02/12/2021	315	310	360	240	263.24	-15.1%
領展房產基金	823	01/12/2021	67.6	67	NA	61	66.9	-0.1%
海通國際	665	29/10/2021	1.66	1.6	1.7	1.5	1.68	-0.8%
Alphabet	GOOGL	28/10/2021	2786.17	2750	3000	2500	2863.1	4.1%
中国联通	762	27/10/2021	4.05	4	4.5	3.7	3.83	-4.3%
NextEra Energy Inc	NEE	26/10/2021	84.42	82	90	76	89.15	8.7%

主要指數預測市盈率及估值

指數	長期平均預測市盈率(倍)	與平均值之偏差(%)	2018年每股盈利增長(%)	2019年每股盈利增長(%)	2020年每股盈利增長(%)
恒生指數	11.4	7.7	-21.9	10.8	13.6
國企指數	8.4	22.4	-26.2	12.7	13.3
上證綜合	11.9	11.4	15.7	14.2	12.3
標普500	17.6	24.3	15.2	7.4	9.5

行業表現

行業	昨日變化(%)	五天變化(%)	一個月變化(%)
航空股	5.7%	6.4%	-0.5%
濠賭股	4.4%	-0.7%	-1.5%
內房股	3.7%	3.0%	5.5%
耐用消費品	3.3%	8.0%	1.9%
鋁業	3.1%	3.8%	2.8%
電訊設備	3.1%	-0.2%	-5.3%
科技股	3.0%	-1.6%	-1.8%
重型機械股	3.0%	2.9%	4.6%
體育用品股	2.8%	-2.0%	-0.9%
電力股	2.7%	8.7%	4.5%
日常消費品	2.4%	0.7%	2.4%
內險股	2.4%	3.8%	0.5%
汽車股	2.4%	-1.8%	-0.9%
鋼鐵	2.3%	5.7%	4.1%
香港電訊業	2.3%	1.8%	-2.8%

最新IPO表現

公司名稱	股份代號	上市時間	昨天變化(%)	五天變化(%)	一個月變化(%)	招股價(港元)	現價(港元)	對比招股價升跌(%)
Cloud Village Inc	9899	02/12/2021	-0.8	N/A	N/A	205.00	203.80	-0.6%
Hongcheng Environmental Tech	2265	12/11/2021	2.5	2.4	N/A	1.02	0.84	-17.6%
ANE Cayman Inc	9956	11/11/2021	0.0	-7.7	N/A	13.88	9.09	-34.5%
Beijing Capital Jiaye Proper	2210	10/11/2021	-11.1	-18.5	N/A	8.28	6.75	-18.5%
Uju Holding Ltd	1948	08/11/2021	-6.9	-8.0	-19.4	6.70	5.40	-19.4%
三葉草生物製藥有限公司	2197	05/11/2021	-5.0	-2.3	-9.7	13.38	11.72	-12.4%
北京鷹瞳科技發展股份有限公司	2251	05/11/2021	-9.8	-17.9	-21.3	75.10	53.50	-28.8%
上海微創醫療機器人(集團)	2252	02/11/2021	0.0	-9.2	21.8	43.20	54.50	26.2%
MicroTech Medical Hangzhou C	2235	19/10/2021	-0.2	0.4	-10.7	30.50	27.25	-10.7%
Abbisko Cayman Ltd	2256	13/10/2021	-3.9	-6.3	-23.0	12.46	9.60	-23.0%
譚仔國際有限公司	2217	07/10/2021	-6.1	3.4	-12.5	3.33	3.07	-7.8%

上日表現最佳／最差股份

最佳股

公司名稱	股份代號	收市價(港元)	昨天變化(%)	五天變化(%)	一個月變化(%)	年初至今變化(%)	成交金額(百萬港元)	本年度預測市盈率	下年度預測市盈率
融創中國	1918.HK	15.54	16.8	10.7	13.1	-45.8	1,859.6	1.9	1.8
合景泰富	1813.HK	6.20	10.3	7.3	-1.9	-37.5	106.9	2.2	1.9
盈德氣體	2168.HK	14.20	9.2	8.9	-6.0	-24.0	16.6	4.5	3.2
旭輝控股集團	884.HK	4.76	8.9	12.0	17.7	-27.1	214.7	3.6	3.2
寶龍地產	1238.HK	4.71	8.8	0.2	-2.7	-12.0	15.2	3.5	2.8

最差股

公司名稱	股份代號	收市價(港元)	昨天變化(%)	五天變化(%)	一個月變化(%)	年初至今變化(%)	成交金額(百萬港元)	本年度預測市盈率	下年度預測市盈率
凱升控股	102.HK	0.15	-12.2	-15.6	-68.5	-79.9	2.2	N/A	7.9
金天醫藥集團	2211.HK	0.15	-10.4	-12.6	-8.7	-64.0	0.1	N/A	N/A
龍光地產	3380.HK	6.86	-9.1	-8.9	-4.7	-46.0	1,616.2	2.4	2.1
普華和順	1358.HK	0.93	-8.8	-13.1	-21.2	36.4	3.2	N/A	N/A
高銀金融	530.HK	0.17	-7.0	-5.5	-27.3	-45.9	0.3	N/A	N/A

沽空金額占股份成交額比例

公司名稱	股份代號	收市價(港元)	升跌(%)	沽空金額(百萬港元)	占大市沽空金額(%)	占股份沽空金額(%)	本年度預測市盈率	下年度預測市盈率
西藏5100	1115.HK	0.52	0.0	0.0	0.0	486.0	N/A	N/A
中油燃氣	603.HK	0.43	-1.2	0.1	0.0	163.8	N/A	N/A
华南城	1668.HK	5.97	0.0	3.2	0.0	297.9	2.0	1.8
中国交通建设	1800	4.28	4.8	284.9	1.2	39.7	6.4	5.2
中国旺旺	151.HK	6.90	2.4	38.4	0.2	45.6	15.8	14.8

利率

儀器	目前水平(%)	五天變化(基點)	一個月變化(基點)	年初至今變化(基點)	年比增長(基點)
美國兩年期債券孳息率	0.6832	13.19	24.06	56.21	53.24
美國十年期債券孳息率	1.4614	5.77	-2.83	54.82	54.35
美國三十年期債券孳息率	1.7904	5.11	-9.12	14.55	12.82
一個月香港銀行同業拆息	0.2114	10.94	14.69	3.16	-0.17
三個月香港銀行同業拆息	0.2623	2.71	10.41	-8.92	-4.88
一個月上海銀行同業拆息	2.3570	0.10	-4.10	-34.50	-34.30
三個月上海銀行同業拆息	2.4880	-0.80	3.70	-26.80	-58.80

汇率

儀器	現價	五天變化(%)	一個月變化(%)	年初至今變化(%)	一年變化(%)
美匯指數	96.2670	0.2	2.4	7.0	5.8
美元/港元	7.7989	-0.1	-0.1	-0.6	-0.6
歐元/美元	1.1274	-0.4	-2.7	-7.7	-6.9
美元/日圓	113.51	-0.6	-0.2	-9.0	-8.2
英鎊/美元	1.3242	-0.3	-2.4	-3.1	-0.8
美元/瑞郎	0.9245	-0.5	-1.2	-4.3	-3.8
澳元/美元	0.7121	0.2	-4.1	-7.4	-3.9
紐元/美元	0.6786	-0.3	-5.3	-5.6	-3.6
美元/人民幣(在岸)	6.3663	0.0	0.4	2.5	2.6
美元/人民幣(離岸)	6.3647	0.1	0.4	2.2	2.4

貴金屬及商品

儀器	現價	五天變化(%)	一個月變化(%)	年初至今變化(%)	一年變化(%)
CRB 指數	225.7	3.0	-3.9	34.5	42.0
納指期金	1785.8	0.1	-2.3	-5.8	-4.8
納指期銀	22.540	0.9	-8.2	-14.7	-8.9
納指期油	71.96	9.7	-12.2	48.3	57.8
布蘭特期油	75.44	6.9	-8.8	45.6	54.6
銅	9595	1.6	0.8	23.6	24.4
鋁	2628.5	0.1	2.8	32.8	30.3
小麥	808.50	4.5	5.5	26.2	40.0
玉米	586.00	3.4	6.0	21.1	38.2
大豆	1250.25	2.7	3.7	-4.9	7.9

A、H股差價一覽

公司名稱	H股代號	收市價(港元)	A股代號	收市價(人民幣)	A股相對H股溢價(折讓)(%)
京城股份	187	3.30	600860	14.28	430.0
中油燃氣	603	0.43	600871	2.08	298.0
华南城	1668	5.97	601828	8.50	170.4
中国交通建设	1800	4.28	601800	8.02	129.5
中国旺旺	151	6.90	601607	18.49	57.9
国泰航空	293	6.50	601107	3.68	39.9
中国太保	2601	23.45	601601	27.77	45.0
中国神華	1088	18.02	601088	22.08	50.1
中国银行	3988	2.76	601988	3.07	36.2
滨柴动力	2338	15.96	000338	18.08	38.7
中国石油化工股份	386	3.70	600028	4.23	40.0

結論

整體市場表現強勁，港股出現反彈，部分行業如航空、內房、耐用消費品表現突出。百勝中國作為焦點股份，表現優異，建議於390元買入，目標450元。部分新股表現不佳，投資者需謹慎。利率及匯率方面，美國債券孳息率上升，美元/港元及美元/人民幣均微跌。貴金屬及商品價格有所波動，其中期油表現強勁。A/H股差價普遍為溢價，部分公司表現優異。