20140119-兴业证券-嘹望_基金产品线双周报_12页_2mb

基金发行趋势分析报告总结

核心内容概述

本报告分析了2014年1月13日当周国际与国内市场新发、新批准及新申请的基金情况，涵盖美国、欧洲、香港、台湾和中国国内市场。报告旨在为国内基金产品设计与发行提供参考，分析国际市场基金发行趋势，同时对国内基金的发行情况进行梳理与点评。

国际市场新发基金

美国市场

• 新发基金总数：27只
• ETF数量：12只
• 股票型基金：11只，其中5只为主动管理型ETF，分别跟踪S&P 500 Index、Russell 1000 Value Index、Russell 1000 Growth Index，由SSgA与MFS合作发行，采用自下而上的选股策略。此外还有2只主动管理型ETF，主要投资于美国大盘股，采用卖出交易所备兑认购期权的策略。
• 债券型基金：6只，其中5只为ETF，涵盖高收益地方债、新兴市场债券等。
• 混合型基金：10只，以退休基金为主，主要面向2015至2060年退休需求。

欧洲市场

• 新发基金总数：24只
• ETF数量：4只
• 股票型基金：9只，其中2只为RQFII基金，关注中国A股市场，分别跟踪沪深300指数和FTSE China A50指数。
• 债券型基金：5只，其中1只为主动管理型ETF，投资于有担保债券；其余为被动型ETF或投资于公司债等。
• 混合型基金：7只，涵盖全球多资产配置、平衡型配置、市场中性策略等。
• 其他型基金：3只，主要投资于抗通胀和超越银行基准利率的固定收益和货币市场工具。

香港市场

• 新发基金数量：0只

台湾市场

• 新发基金数量：1只
• 基金类型：股票型
• 投资方向：主要投资于非洲地区，包括南非、埃及和肯尼亚等。

国内新成立、新发行基金

新成立基金（3只）

• 银华沪深300分级基金：被动指数型，跟踪沪深300指数，基金规模2.4355亿元，成立日期2014-01-07
• 财通纯债分级基金：债券型，基金规模2.1564亿元，成立日期2014-01-17
• 广发钱袋子货币基金：货币型，基金规模2.0645亿元，成立日期2014-01-10

新发行基金（27只）

• 诺安中证500ETF：被动指数型，跟踪中证500指数，值得关注。
• 国泰国策驱动：灵活配置型，关注政策驱动型投资机会。
• 交银强化回报：债券型，关注债券市场收益。
• 大成信用增利：债券型，注重信用债投资。
• 其他基金：包括南方现金通A/B/C、财通纯债分级A/B、新华惠鑫分级、华商双债丰利A/B等，涵盖货币、债券、股票、混合型基金。

国内新批准与新申请基金

新批准基金（9只）

• 混合型基金：5只，关注医疗保健、新机遇、阿尔法等主题。
• 股票型基金：2只，关注健康优质生活和腾安价值100指数。
• 债券型基金：1只，为长期标准债券型基金。
• 货币市场型基金：1只，为货币市场基金。

新申请基金（4只）

• 简易程序审核基金：2只，均为债券型，其中前海开源可转债发起式基金值得关注。
• 常规程序审核基金：2只，均为行业指数分级基金，关注军工和环保产业，由申万菱信管理。

关键信息与主要观点

国际市场

• ETF趋势：美国和欧洲市场均以ETF为主，其中美国ETF数量较多，且有5只主动管理型ETF值得关注，其策略包括价值型、成长型、核心混合型及新兴市场债券。
• RQFII基金：欧洲市场有2只RQFII基金，跟踪中国A股，显示对中国市场的持续关注。
• 退休基金：美国市场有大量退休基金，设定不同退休日期，体现对长期投资的重视。
• 地域与主题：基金投资方向涵盖国际股、新兴市场、可持续发展等，显示出对不同地域和主题的多元化布局。

国内市场

• 新成立基金：以股票型和债券型为主，关注指数跟踪、信用债、货币市场等。
• 新发行基金：涵盖多种类型，如货币型、债券型、灵活配置型等，其中诺安中证500ETF、大成信用增利等值得关注。
• 新批准基金：以混合型为主，关注医疗保健、新机遇等主题，同时有股票型和债券型基金获批。
• 新申请基金：包括可转债债券型发起式基金和行业指数分级基金，显示国内对结构性产品和行业主题基金的兴趣。

总结

本报告总结了2014年1月13日当周国际与国内市场新发、新批准及新申请基金的总体情况。国际市场ETF产品发展迅速，尤其在主动管理型和RQFII基金方面表现突出，显示对全球市场和中国市场的关注。国内基金市场则以新成立和新发行为主，涉及股票、债券、货币等多个类别，展现出对市场多样性和结构性产品的重视。整体来看，基金发行趋势体现出对特定主题、地域和策略的多样化布局，为投资者提供了更多选择。