20140209-兴业证券-基金产品线望双周报_16页_3mb

基金市场新发情况总结

核心内容

本报告汇总了2014年2月9日发布的《基金产品线瞭望双周报》，分析了国际市场（美国、欧洲、香港、台湾）及国内市场新发、新发行、新批准和新申请基金的情况，旨在为国内基金产品设计与发行提供参考。

主要观点

• 国际市场：

  • 美国：本期新发基金25只，其中15只为ETF，债券型基金最多，股票型中3倍杠杆ETF值得关注。
  • 欧洲：本期新发基金82只，其中9只为ETF，混合型基金最多，侧重配置策略；股票型偏好地域和规模；债券型投资于公司债、政府债券等，其中3只ETF和1只综合基金投资中国。
  • 香港：本期无新发基金。
  • 台湾：本期新发1只债券基金，投资于台湾地区的公司债、国债和金融债等。

• 国内市场：

  • 新成立基金：本期新成立34只，其中工银瑞信薪金宝货币市场基金和国泰安保货币B基金规模均超过100亿。
  • 新发行基金：本期新发行10只，汇添富恒生指数基金作为QDII基金值得关注。
  • 新批准基金：本期新批准7只，涵盖混合型、股票型和货币市场型，其中混合型关注创新升级和中国梦等主题。
  • 新申请基金：本期新受理3只，均按简易程序审核。

关键信息

国际市场新发基金

• 美国：

  • 新发25只基金，其中15只ETF。
  • 债券型基金13只，投资于短久期债券、固定收益证券、国库券和可转债等，其中4只债券ETF和2只指数基金值得关注。
  • 股票型基金11只，其中1只为3倍正向杠杆ETF，投资于欧洲市场。
  • 其他型基金1只，采用多重策略，包括相对价值法、事件驱动、全球宏观分析和多空组合等。

• 欧洲：

  • 新发82只基金，其中9只ETF。
  • 债券型基金25只，投资于公司债、政府债券和高收益债券等，3只ETF和2只指数基金值得关注。
  • 股票型基金23只，其中5只ETF和3只指数基金值得关注，投资地域包括新兴市场、发达国家、中国、美国、日本、欧洲等。
  • 混合型基金25只，侧重全球多资产配置、激进型配置、平衡型配置和保守型配置，投资目标包括获取绝对收益、超通胀收益、控制波动率等。
  • 其他型基金11只，投资于实物黄金、房地产、商品等。

国内市场新发基金

• 新成立基金：

  • 本期新成立34只基金，其中工银瑞信薪金宝货币市场基金规模达109.41亿元，国泰安保货币B基金规模达109.33亿元。
  • 债券型基金包括新华惠鑫分级、大成信用增利一年等。
  • 股票型基金包括南方医药保健、东方红新动力等。
  • 货币型基金包括工银瑞信薪金宝、国寿安保货币A/B等。

• 新发行基金：

  • 本期新发行10只基金，其中5只混合型、3只股票型、1只货币型和1只债券型。
  • 汇添富恒生指数基金为QDII基金，值得关注。

• 新批准基金：

  • 本期新批准7只基金，包括混合型、股票型和货币市场型各2只，以及1只债券型。
  • 混合型基金关注创新升级和中国梦等主题。
  • 股票型基金关注医疗保健和优势企业等。

• 新申请基金：

  • 本期新受理3只基金，均按简易程序审核，包括2只混合型和1只货币市场型。

基金类型与特点

国际市场

• ETF：美国和欧洲市场均有大量ETF发行，关注地域、行业、杠杆和资产配置策略。
• 债券型：注重短久期、国库券、可转债等，部分基金具有反向杠杆或指数增强特点。
• 股票型：偏好地域（如欧洲、新兴市场、亚洲等）和规模（如大盘、中小盘等）。
• 混合型：侧重多资产配置策略，包括全球多资产、激进型、平衡型和保守型。

国内市场

• 货币型：工银瑞信薪金宝和国泰安保货币B基金规模较大，关注流动性管理。
• 债券型：包括灵活配置型、增强指数型和普通债券型基金，关注信用风险和收益增强。
• 股票型：如南方医药保健和长城医疗保健，关注行业主题和灵活配置。
• 混合型：关注创新升级、中国梦等主题，以及医疗保健和优势企业等。

总结

本报告提供了国际市场和国内市场新发基金的详细信息，涵盖基金类型、投资策略、地域偏好和规模等关键指标。分析表明，美国和欧洲市场在债券和股票型基金上表现活跃，而中国市场的货币型和债券型基金规模较大，关注流动性管理和信用风险控制。此外，QDII基金如汇添富恒生指数基金在国际市场中具有特殊意义，值得关注。