20190816-光大证券-服装_化妆品2019年7月淘宝数据跟踪与解读：服装线上销售较低迷，化妆品重点品牌表现亮眼_23页_2mb

服装与化妆品2019年7月淘宝数据跟踪与解读总结

核心内容概览

2019年7月，淘系平台上服装类和化妆品类销售表现差异显著。服装类整体销售低迷，多数细分行业销售额同比下滑，而化妆品重点品牌表现亮眼，销售额持续增长。

服装类销售分析

行业整体表现

• 服装类细分行业多数同比销售额下降，仅运动鞋服保持增长。
• 男装、女装、童装、女鞋、男鞋等品类销量和销售额均出现下滑，预计与淘宝平台流量减少及拼多多分流有关。
• 服装类均价普遍上涨，反映线上消费升级趋势。

品牌表现

• 高端女装：线上销售额增速环比提升至100%左右，表现优于行业。
• 大众服饰：森马服饰、太平鸟、拉夏贝尔等品牌线上销售持续快速增长。
• 运动鞋服：本土品牌如安踏、李宁、特步等线上销售快速增长，国际品牌如阿迪达斯、耐克等线上销售增速放缓。
• 家纺：富安娜、水星家纺等龙头品牌销售额保持增长，行业集中度提升。
• 内衣：南极人、北极绒、恒源祥等高性价比品牌表现突出，线上品牌集中度提升。
• 箱包：整体销售下滑，主要受销量影响，均价略有增长。

化妆品类销售分析

行业整体表现

• 2019年7月阿里全网化妆品零售额同比增长23.09%，但环比6月增速放缓11.61PCT。
• 传统本土品牌分化明显，新锐品牌快速成长，国际高端品牌持续增长。

品牌表现

• 珀莱雅：主品牌天猫旗舰店销售额同比增长176.94%，主要得益于泡泡SPA面膜的热销。
• 佰草集：自5月加大内容营销后，7月销售额同比增长88.98%，冻干面膜成为增长主力。
• 丸美：7月销售额同比增长56.54%，保持稳健增长。
• 完美日记、花西子：本土品牌排名上升，与国际大牌平分秋色。
• 美发护发：行业格局总体稳定，沪美异军突起，首次进入前十榜单。

主要观点

• 服装类市场整体低迷，多数细分行业销售额下滑，但运动鞋服、内衣等细分行业表现相对较好。
• 本土品牌在服装行业逐步崛起，尤其是运动鞋服领域，如安踏、李宁等。
• 化妆品类整体增长，本土新锐品牌表现突出，国际品牌依然占据主导地位。
• 高端女装、婴童服饰、家纺等品类集中度提升，品牌效应显现。
• 美妆行业格局变动较大，新品牌不断涌现，竞争加剧。

关键信息

• 服装类多数品牌线上销售额同比下滑，但运动鞋服、高端女装、家纺等品牌表现较好。
• 化妆品类销售额同比增长，珀莱雅、佰草集、丸美等品牌表现亮眼。
• 拼多多分流影响服装类销售，但线上消费升级推动均价增长。
• 化妆品行业竞争激烈，新锐品牌快速成长，国际品牌仍具优势。

风险提示

1. 居民消费数据下滑可能影响服装与化妆品销售。
2. 国际品牌加速扩张，对国内品牌形成竞争压力。
3. 原材料价格快速上涨可能增加企业成本，影响盈利能力。

附录：重点品牌表现

结论

2019年7月，服装类线上销售整体低迷，但运动鞋服、高端女装、家纺等细分行业表现相对较好，品牌集中度提升。化妆品类线上销售保持增长，珀莱雅、佰草集等品牌表现亮眼，行业格局变动明显。未来需关注消费趋势变化及市场竞争加剧对行业的影响。