2025-03-28-上交所-上海城投控股股份有限公司2024年年度报告_232页_4mb

上海城投控股股份有限公司2024年年度报告总结

公司概况

• 公司代码：600649
• 公司简称：城投控股
• 公司全称：上海城投控股股份有限公司
• 法定代表人：张辰
• 注册地址：上海市浦东新区北艾路1540号
• 办公地址：上海市虹口区吴淞路130号
• 审计机构：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计意见：标准无保留意见

财务概况

2024年度财务数据

• 母公司净利润：-49,293,004.91元
• 年初未分配利润：8,189,505,562.20元
• 2024年度可分配利润：7,989,942,511.21元
• 利润分配预案：每10股派发现金股利0.40元（含税），不进行资本公积转增股本

财务指标（2024年 vs 2023年）

• 营业收入：9,432,295,856.58元，增长268.60%
• 归属于上市公司股东的净利润：242,712,915.85元，下降41.58%
• 扣除非经常性损益的净利润：106,156,389.55元，下降18.66%
• 经营活动产生的现金流量净额：2,656,461,453.77元，增长26.75%
• 归属于上市公司股东的净资产：20,901,546,685.36元，增长0.47%
• 总资产：84,669,442,670.21元，增长8.62%
• 基本每股收益：0.10元，下降41.58%
• 加权平均净资产收益率：1.16%，下降0.84个百分点

财务指标变动原因

• 营业收入增长：主要由于房产项目竣工交付结转增加。
• 净利润下降：主要由于投资收益同比下降。
• 扣除非经常性损益后的净利润下降：主要由于房地产业务净利润下降。
• 经营活动现金流增长：主要由于预售回笼资金增加。

分季度财务数据

• 营业收入：第四季度最高，达8,516,378,126.28元
• 归属于上市公司股东的净利润：第四季度最高，达458,882,431.22元
• 经营活动现金流：第二季度最高，达3,363,609,817.73元

非经常性损益分析

• 非经常性损益合计：136,556,526.30元
• 主要项目：
  • 非流动性资产处置损益：509,722.69元
  • 政府补助：18,468,291.78元
  • 公允价值变动收益：176,855,924.07元
  • 其他损益项目：4,167,685.75元
  • 所得税影响：-62,324,048.60元
  • 少数股东权益影响：-52,202.19元

采用公允价值计量的项目

• 交易性金融资产：期末余额272,677,388.28元，较期初减少227,777,354.09元
• 其他非流动金融资产：期末余额641,511,179.85元，较期初增加59,732,002.33元
• 公允价值变动收益：160,754,648.24元，较上年同期增加16,189,70万元

主营业务分析

房地产业务

• 营业收入：9,398,690,533.31元，同比增长351.72%
• 营业成本：7,992,082,270.53元，同比增长487.96%
• 毛利率：14.97%，同比下降19.70个百分点
• 主要项目：露香园D1地块、高阳新里、汇樾庭等项目竣工交付，推动营收增长

其他业务

• 房产出租及物业管理：营业收入386,413,807.14元，同比增长72.25%
• 市政代建：营业收入减少，成本下降
• PPP项目：营业收入减少，成本下降

费用分析

• 销售费用：154,342,636.58元，同比增长8.04%
• 管理费用：292,050,003.60元，同比增长6.48%
• 财务费用：644,616,060.00元，同比增长2.86%
• 研发费用：4,044,155.55元，同比增长21.32%

金融板块分析

• 投资收益：258,685,109.77元，同比下降50.61%
• 诚鼎基金：投资新一代信息技术、新能源新材料和先进制造领域，全年实现项目退出资金回笼4.3亿元，投资收益0.91亿元
• REITs产品：成功发行城投宽庭保租房REIT，募集规模30.50亿元，年化波动率优于市场同类项目

公司治理与ESG发展

• ESG治理体系：构建“GREEN战略”，提升精细化管理水平
• 无废建设：推进“无废租赁社区、无废工地、无废办公”三大场景建设，实现资源利用多重效益
• 数字化转型：建设城投控股综合管控平台，实现全业态综合管控

投资与资产变动

• 新增项目：黄浦区小东门、闵行区华漕前湾等项目
• 子公司设立：设立上海城翟置业、上海城渡置业、上海城旭置业等子公司
• 子公司注销：上海城颐置业完成工商注销

房地产开发投资情况

• 主要项目：璟雲里、露香园二期、汇樾庭、高阳新里、青溪雲邸、虹盛里、兴华里等
• 在建项目：约95万平方米，新开工约10万平方米，竣工约24万平方米
• 销售与结转情况：全年实现销售与结转面积约100万平方米，结转收入金额达94.32亿元

行业分析

房地产行业

• 市场压力：受宏观经济弱复苏影响，房价下行、库存去化放缓
• 土地市场：全国重点65城土地成交规模同比下降19%，涉宅用地同比下降28%
• 销售数据：新建商品房销售面积97385万平方米，销售额96750亿元，均同比下降

租赁住房行业

• 政策支持：国家出台多项支持政策，推动租赁住房资产证券化
• REITs市场：2024年发行29只产品，规模645.69亿元，保租房REITs涨幅最大
• 保租房供给：上海市保租房供给规模显著增长，大型租赁社区占比达55%

对外投资市场

• REITs市场：全年发行29只产品，规模645.69亿元，保租房REITs涨幅达31.86%
• 私募股权投资：国内股权投资市场整体下滑，但硬科技领域仍为市场热点

核心竞争力

• 开发、运营与金融协同发展：形成多元化、差异化、特色化的经营格局
• 集团化平台资源：依托上海城投资源，提升项目开发与运营能力
• 优质品牌：如“城投宽庭”、“璟雲里”、“露香园”等品牌市场认可度高
• 市场化运作机制：打造“产业+专业”核心竞争力，提升团队战斗力
• 科研创新：推动超低能耗、近零能耗和智能建造技术应用，提升行业影响力

未来展望

• 2025年政策导向：继续推动房地产市场止跌回稳，优化限制性政策
• 市场趋势：租赁住房市场加速发展，REITs市场扩容，资本运作进一步深化
• 战略方向：持续优化资产结构，提升经营效率，推动绿色、智能、可持续发展

总结

城投控股2024年在开发、运营、金融三大业务板块协同发展，面对市场压力保持积极发展态势。营业收入显著增长，但净利润有所下降，主要由于投资收益减少。公司持续推进ESG建设与数字化转型，优化资产结构，提升可持续发展能力。同时，公司积极参与租赁住房市场建设，推动REITs发行与资产证券化，为未来业务发展提供资本支持。未来，公司将继续优化业务布局，提升市场竞争力。