20241101-财通证券-艾迪药业-688488.SH-HIV药物快速放量_3页_448kb

艾迪药业(688488)最新季报显示，公司前三季度营收同比下降8.9%，但抗HIV创新药收入却大增188.51%。报告称，公司HIV新药收入表现强劲，前三季度累计实现约13.4亿元，第三季度单季增长更显著，增幅达284.23%。

公司在HIV药物商业化方面正加速推进医学引领和市场驱动的模式转型，并积极布局非洲东南亚市场。近期，其抗艾新药艾诺米替片获批新增适应症，并宣布了III期临床试验积极结果。

投资建议方面，机构维持“增持”评级，预计公司未来三年营收将实现大幅增长，2024-2026年预计营收分别为56.6亿、81.2亿、109.4亿元。但需警惕的行业政策风险、新药上市不确定性以及国际拓展难度等因素也值得注意。

附财务数据摘要：公司2024年前三季度净利润亏损收窄，每股收益由负转正，估值PE从365倍降至81倍，表现具有投资参考意义。