20170628-东吴证券-电子行业_激光技术应用加速_拥抱激光时代_32页_2mb

激光技术应用加速，拥抱激光时代

核心内容概述

激光技术正加速应用于电子、汽车等下游行业，推动市场持续增长。全球激光加工市场在2017年接近111亿美元，同比增长6.6%。准分子激光加工、大功率激光加工等细分市场保持高景气度，尤其是半导体/显示屏、精密金属加工、非金属加工等领域。国内厂商如大族激光正在快速追赶国外领先企业，实现全产业链布局。

主要观点

• 激光加工市场增长迅速：2017年全球激光器市场销售额接近111亿美元，同比增长6.6%。预计未来几年，激光加工市场将继续保持平稳增长。
• 应用领域广泛：激光技术在电子、汽车、通信、包装、太阳能、LED等多个领域得到广泛应用，特别是在智能手机制造、汽车焊接、OLED面板加工等方面。
• 技术发展趋势：高功率激光加工、超快激光加工、准分子激光退火等技术成为市场增长亮点，具备高精度、非接触、高效率等优势。
• 国内厂商崛起：大族激光作为国内领先企业，已实现从激光器到加工设备的全产业链布局，并在消费电子、汽车、动力电池等领域持续拓展。

关键信息

市场规模与增长

• 2017年全球激光器市场：接近111亿美元，同比增长6.6%。
• 2016年激光微加工市场收入：1,105.0百万美元，同比增长23.5%。
• 2016年高功率激光加工市场收入：1,492.1百万美元，同比增长4.5%。

激光加工方式

• 主要加工方式：切割、打标、焊接，分别具备快速切割、非接触加工、高强度焊接等优势。
• 应用领域：通信与光存储、材料加工是激光市场最重要的两个细分领域，合计占比超过60%。

电子行业应用

• 智能手机制造：激光技术用于蓝宝石玻璃切割、摄像头镜片切割、FPC柔性电路板切割等。
• OLED面板加工：准分子激光退火（ELA）是LTPS LCD面板制造中的关键技术，用于将非晶硅转化为多晶硅。
• LED加工：紫外激光用于LED晶圆剥离与划片，提升成品率并减少切口宽度。
• PCB加工：激光切割在分板工艺中具有明显优势，尤其适用于硬板、软硬结合板等。

汽车行业应用

• 激光拼焊板（LWB）：用于减少材料用量，提高焊接效率与质量。
• 激光焊接优势：速度快、柔性高、形变量小、节省材料。
• 激光打标：应用于汽车轮毂、不锈钢部件、外壳等，实现高精度、非接触标记。

国内厂商发展

• 大族激光：国内激光加工系统市场领先企业，市场份额全球第二。已实现激光器、加工设备、设备集成的全产业链布局。
• 其他国内厂商：包括华工科技、金运激光、武汉锐科等，主要集中在激光器和设备集成领域。
• 核心技术依赖：核心上游晶体材料、光学镜片等仍被国外厂商垄断，国内厂商以设备集成为主。

国外厂商与国内厂商对比

激光技术发展趋势

• 高功率激光器：在金属切割、焊接等领域保持强劲增长，特别是钣金切割和光纤激光焊接。
• 超快激光器：用于高精度微加工，如玻璃切割、金属加工等。
• 准分子激光器：在OLED面板制造中应用广泛，尤其在ELA（激光退火）工艺中。
• 激光器自制：大族激光通过收购和研发，逐步实现激光器的自给自足，降低成本。

激光设备集成与产业链布局

• 激光设备集成：IPG、通快、相干等国外厂商在设备集成方面占据主导地位，而大族激光等国内厂商正逐步提升集成能力。
• 大族激光布局：
  • 收购加拿大Coractive 80%股权，掌握特种光纤技术。
  • 收购东莞骏卓科技51%股权，拓展动力电池领域。
  • 收购沈阳赛特维51%股权，加码汽车领域。
  • 参股西班牙Aritex，拓展航空航天领域。

结论与展望

激光技术在多个行业应用加速，市场前景广阔。未来，激光设备供应商将沿袭平稳增长，微细加工、高功率加工、激光增材制造等领域将呈现较高增长。国内厂商如大族激光正在快速追赶，实现全产业链布局，有望在未来占据更大市场份额。