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流动性日报总结

核心内容概览

2026年7月28日的市场流动性日报展示了各主要板块的成交与持仓数据，分析了不同品种的涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势等关键指标。报告通过图表形式直观呈现数据变化趋势，为投资者提供市场流动性状况的参考。

各板块流动性分析

一、整体板块流动性

• 成交持仓比：整体呈现分化趋势，部分板块成交持仓比较高，如贵金属板块达到160.58%，而国债板块仅为26.14%。
• 成交额变化：股指板块上涨2.00%，基本金属上涨11.53%，而能源化工板块下跌17.52%，是跌幅最大的板块。
• 持仓金额变化：除黑色建材板块外，其他板块持仓金额均有所下降，其中贵金属板块持仓金额下降幅度最大（-2.41%）。

二、股指板块

• 成交额：10430.66亿元，环比上升2.00%。
• 持仓金额：16472.09亿元，环比下降2.23%。
• 成交持仓比：62.11%。
• 涨跌幅：各品种涨跌不一，部分品种表现强势。
• 沉淀资金变化：部分品种沉淀资金有所增加或减少，反映市场资金的动态变化。
• 前20名净持仓占比走势：显示主力资金的持仓偏好变化。

三、国债板块

• 成交额：3006.30亿元，环比下降23.74%。
• 持仓金额：11208.07亿元，环比下降1.59%。
• 成交持仓比：26.14%。
• 涨跌幅：品种间涨跌幅度较小。
• 沉淀资金变化：整体沉淀资金变化幅度不大，部分品种略有波动。
• 前20名净持仓占比走势：显示主力资金的持仓偏好相对稳定。

四、基本金属与贵金属（金属板块）

• 成交额：4180.05亿元，环比上升11.53%。
• 持仓金额：6391.28亿元，环比下降1.15%。
• 成交持仓比：68.14%。
• 涨跌幅：基本金属与贵金属品种涨跌分化，部分表现强势。
• 沉淀资金变化：部分品种沉淀资金增加，部分减少。
• 前20名净持仓占比走势：主力资金持仓偏好出现波动。

五、能源化工板块

• 成交额：6490.15亿元，环比下降17.52%。
• 持仓金额：5621.74亿元，环比下降1.18%。
• 成交持仓比：91.34%。
• 涨跌幅：主要品种涨跌幅度较大，波动明显。
• 沉淀资金变化：部分品种沉淀资金大幅减少，显示市场资金流出。
• 前20名净持仓占比走势：主力资金持仓比例变化显著，可能反映市场情绪转变。

六、农产品板块

• 成交额：4668.12亿元，环比下降6.48%。
• 持仓金额：8310.29亿元，环比下降1.73%。
• 成交持仓比：58.89%。
• 涨跌幅：品种间涨跌幅度较小。
• 沉淀资金变化：部分品种沉淀资金波动，但整体变化幅度不大。
• 前20名净持仓占比走势：主力资金持仓偏好相对稳定。

七、黑色建材板块

• 成交额：1680.70亿元，环比上升1.36%。
• 持仓金额：4042.38亿元，环比上升0.70%。
• 成交持仓比：43.40%。
• 涨跌幅：品种间涨跌幅度较小。
• 沉淀资金变化：整体变化幅度不大，部分品种略有增加。
• 前20名净持仓占比走势：主力资金持仓比例变化较小，市场情绪相对平稳。

关键信息汇总

板块	成交额（亿元）	持仓金额（亿元）	成交持仓比	成交额变化率	持仓金额变化率
股指板块	10430.66	16472.09	62.11%	+2.00%	-2.23%
国债板块	3006.30	11208.07	26.14%	-23.74%	-1.59%
基本金属板块	4180.05	6391.28	68.14%	+11.53%	-1.15%
贵金属板块	4576.16	3681.13	160.58%	-1.44%	-2.41%
能源化工板块	6490.15	5621.74	91.34%	-17.52%	-1.18%
农产品板块	4668.12	8310.29	58.89%	-6.48%	-1.73%
黑色建材板块	1680.70	4042.38	43.40%	+1.36%	+0.70%

主要观点

• 股指板块：成交活跃，持仓略有下降，市场情绪偏积极。
• 国债板块：成交与持仓均下降，市场流动性趋紧。
• 基本金属板块：成交额显著上升，持仓略有下降，市场参与度提升。
• 贵金属板块：成交持仓比异常高，反映市场资金集中度较高。
• 能源化工板块：成交额大幅下降，市场波动加剧，资金流出明显。
• 农产品板块：成交与持仓均有所下降，市场热度下降。
• 黑色建材板块：成交与持仓均微升，市场趋于稳定。

图表说明

• 图1-6：展示各板块成交持仓比、成交额变化率、持仓量与持仓额等关键指标的对比情况。
• 图7-12：股指板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。
• 图13-18：国债板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。
• 图19-24：金属板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。
• 图25-30：能源化工板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。
• 图31-36：农产品板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。
• 图37-42：黑色建材板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化及净持仓占比走势。

报告信息

• 分析师：高天越、李逸资、李光庭、黄煦然
• 从业资格号：F3055799, F03105861, F03108562, F03130959
• 投资咨询号：Z0016156, Z0021365, Z0021506, Z0023955
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结论

整体来看，市场流动性呈现板块分化趋势，股指与基本金属板块活跃度较高，而国债与能源化工板块流动性较弱，资金流出明显。投资者应关注各板块的成交与持仓变化，结合具体品种走势，做出理性判断。