2021-06-29-上交所科创板-江苏集萃药康生物科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_447页_9mb

科创板风险提示与招股说明书总结

核心内容概述

本招股说明书为江苏集萃药康生物科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）申请首次公开发行股票并在科创板上市的申报稿。该文档旨在向投资者披露公司的重要信息，包括发行概况、业务技术、公司治理、财务数据、募集资金用途以及潜在风险因素等。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过5,000万股，占发行后总股本比例不低于10%
• 发行后总股本：不超过41,000万股
• 发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式
• 承销方式：余额包销
• 募集资金用途：用于“模式动物小鼠研发繁育一体化基地建设项目”和“真实世界动物模型研发及转化平台建设项目”，具体金额为82,000万元
• 发行对象：符合资格的战略投资者、询价对象及科创板市场投资者
• 发行费用：全部由发行人承担，具体金额未披露

二、公司基本信息

• 公司名称：江苏集萃药康生物科技股份有限公司 / GemPharmatech Co., Ltd.
• 成立日期：有限公司成立于2017年12月29日，股份公司成立于2020年10月29日
• 注册资本：36,000万元
• 注册地址：南京市江北新区学府路12号
• 控股股东：南京老岩企业管理中心（有限合伙）
• 实际控制人：高翔博士
• 行业分类：研究和试验发展（M73），具体为自然科学研究和试验发展（M731）、医学研究和试验发展（M734）

三、主营业务与技术优势

• 主营业务：实验动物小鼠模型的研发、生产、销售及相关技术服务
• 技术优势：
  • 掌握基因编辑技术（如CRISPR/Cas9、ES打靶等）
  • 拥有16,000余种自主知识产权小鼠模型
  • 建立了基因工程小鼠模型构建平台、创新药物筛选与表型分析平台、小鼠繁育与种质保存平台、无菌小鼠与菌群定植平台
• 市场布局：公司总部位于南京，设有常州、成都、佛山、北京等分支机构，布局海外市场（美国子公司、欧洲办事处）

四、主要客户与市场地位

• 客户群体：覆盖清华大学、北京大学、南京大学、中国科学院、恒瑞医药、百济神州、药明康德等知名机构
• 市场地位：品系资源数量稳居行业前列，是亚洲小鼠突变和资源联盟成员及国家遗传工程小鼠资源库共建单位

五、财务数据（2018-2020）

• 研发投入：近三年累计研发费用达8,903.73万元，符合科创板科创属性指标要求

六、风险提示

1. 技术升级迭代风险

   • 公司掌握基因编辑技术，但若未能及时跟进技术发展，可能影响研发与业务发展。

2. 小鼠知识产权保护风险

   • 小鼠品种不受专利保护，存在客户自行繁育并销售的风险。

3. 生产运营风险

   • 生产质量依赖于屏障环境与繁育管理，若出现污染或操作失误，可能影响生产经营。

4. CRISPR/Cas9技术授权风险

   • 公司使用Broad的CRISPR/Cas9技术授权，存在未来授权终止或受挑战的风险。

5. 应收账款坏账风险

   • 2020年一年以上应收账款占比达16.21%，存在客户经营状况变化导致坏账的可能。

6. 新冠疫情对业务影响

   • 2020年一季度受疫情影响，但后续恢复良好，全年收入增长35.91%

7. 审计报告基准日至招股说明书签署日之间的事项

   • 2021年1-3月营业收入同比增长72.98%，净利润增长14.17%

8. 其他风险

   • 包括公司治理、内控、发行失败、股票波动等风险

七、科创板上市标准与科创属性

• 上市标准：符合“预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元”标准
• 科创属性指标：
  • 近三年研发投入占比≥5%或累计≥6,000万元 → 符合
  • 研发人员占比≥10% → 符合
  • 形成主营业务收入的发明专利≥5项 → 符合
  • 近三年营业收入复合增长率≥20% → 符合

八、投资者保护与承诺

• 承诺内容：包括股份锁定、稳定股价、填补回报、依法赔偿投资者损失等
• 中介机构承诺：保荐机构、律师、会计师、评估机构等均作出相应承诺

九、公司治理与独立性

• 治理结构：设有股东大会、董事会、监事会、独立董事及董事会秘书制度
• 独立性：公司具有直接面向市场独立持续经营的能力，无特别表决权股份或协议控制架构
• 无违法违规行为：报告期内无重大违法违规行为，无资金占用和对外担保

十、募集资金使用

• 项目名称：
  • 模式动物小鼠研发繁育一体化基地建设项目（拟投入60,000万元）
  • 真实世界动物模型研发及转化平台建设项目（拟投入22,000万元）
• 资金使用原则：若募集资金不足，公司将自筹解决；若超过，则用于补充流动资金或其他合法用途

结构与内容

• 目录结构：涵盖发行人声明、发行概况、重大事项提示、风险因素、公司治理、财务信息、募集资金用途、投资者保护、其他重要事项等
• 专业术语：包含大量实验动物与基因工程相关术语，如SPF动物、无菌动物、CRISPR/Cas9、靶点人源化、表型验证等
• 财务数据：披露了公司近三年的财务状况，包括资产总额、资产负债率、营业收入、净利润、研发投入等
• 风险因素：详细列明了公司面临的技术、经营、法律、财务等多方面风险

总结

江苏集萃药康生物科技股份有限公司是一家专注于实验动物小鼠模型研发、生产、销售及相关技术服务的高新技术企业，拥有丰富的技术储备与市场资源，符合科创板上市标准和科创属性要求。公司具备较强的研发能力和行业地位，但同时也面临技术迭代、知识产权保护、生产运营、技术授权、应收账款、疫情等多重风险。投资者需充分了解这些风险，并基于公司披露信息审慎决策。