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股指期货早班车总结（2022年12月7日）

核心内容

本报告提供了2022年12月7日股指期货市场的关键数据，包括各合约的涨幅、现价、涨跌、成交量、成交金额、持仓量、仓差、结算价、昨结算价及基差等信息。同时，总结了当日A股市场的整体表现及资金流动情况。

主要观点

1. 市场表现：

   • 上证指数上涨0.02%，报收3212.53点；
   • 深成指上涨0.67%，报收11398.82点；
   • 创业板指上涨0.68%，报收2393.28点；
   • 科创50指数下跌0.05%，报收1003.14点。
   • 整体市场呈现涨跌互现的格局，成交额为9,985亿元，较前日减少570亿元。

2. 行业板块表现：

   • 涨幅前列的行业包括：酿酒（+2.47%）、半导体（+2.43%）、矿物制品（+2.37%）；
   • 跌幅前列的行业包括：电信运营（-2.84%）、建筑（-2.00%）、供气供热（-1.73%）。

3. 股指期货合约表现：

   • IF系列（沪深300）：
     • IF2212：涨幅0.67%，现价3969.8点，涨跌26.6点，持仓量121402手，基差-1.60点；
     • IF2301：涨幅0.68%，现价3975.8点，涨跌26.8点，持仓量12875手，基差-7.60点；
     • IF2303：涨幅0.62%，现价3984.2点，涨跌24.4点，持仓量55841手，基差-16.00点；
     • IF2306：涨幅0.64%，现价3971.0点，涨跌25.2点，持仓量22274手，基差-2.80点；
     • IF300：涨幅0.54%，现价3968.20点，涨跌21.32点，持仓量未提供。
   • IH系列（上证50）：
     • IH2212：涨幅0.51%，现价2685.0点，涨跌13.6点，持仓量77641手，基差-0.15点；
     • IH2301：涨幅0.55%，现价2686.8点，涨跌14.6点，持仓量10327手，基差-1.95点；
     • IH2303：涨幅0.48%，现价2693.8点，涨跌13.0点，持仓量30465手，基差-8.95点；
     • IH2306：涨幅0.55%，现价2694.8点，涨跌14.8点，持仓量9795手，基差-9.95点；
     • IH50：涨幅0.33%，现价2684.85点，涨跌8.71点，持仓量未提供。
   • IC系列（中证500）：
     • IC2212：涨幅0.07%，现价6214.6点，涨跌4.2点，持仓量128562手，仓差-4774手，基差-3.35点；
     • IC2301：涨幅0.09%，现价6218.0点，涨跌5.8点，持仓量18253手，仓差+3272手，基差-6.75点；
     • IC2303：涨幅0.04%，现价6187.6点，涨跌2.6点，持仓量98390手，仓差+900手，基差+23.65点；
     • IC2306：涨幅0.04%，现价6098.0点，涨跌2.4点，持仓量57466手，仓差+2113手，基差+113.25点；
     • IC500：跌幅-0.06%，现价6211.25点，涨跌-3.87点，持仓量未提供。
   • IM系列（中证1000）：
     • IM2212：涨幅0.03%，现价6697.8点，涨跌1.8点，持仓量53057手，仓差-655手，基差+5.75点；
     • IM2301：跌幅-0.03%，现价6673.4点，涨跌-2.0点，持仓量6790手，仓差+813手，基差+30.15点；
     • IM2303：跌幅-0.10%，现价6611.4点，涨跌-6.4点，持仓量36786手，仓差+869手，基差+92.15点；
     • IM2306：跌幅-0.17%，现价6496.2点，涨跌-11.0点，持仓量22676手，仓差+1073手，基差+207.35点；
     • IM1000：跌幅-0.16%，现价6703.55点，涨跌-10.82点，持仓量未提供。

4. 基差分析：

   • IM、IC、IF与IH12月合约基差分别为5.75、-3.35、-1.60与-0.15点；
   • 各品种基差均小幅走弱，其中IM近月合约贴水收窄，IC、IH近月合约转为升水，IF近月合约升水走扩。

5. 市场情绪：

   • 现货市场窄幅波动，基差亦窄幅震荡；
   • 从衍生品角度看，市场情绪较为平稳，对IF、IH的预期相对积极；
   • 各指数估值处于价值区间，适合中长期资金逢低配置。

关键信息

• 合约乘数：IH、IF为300元/点，IC为200元/点。
• 资金流向：
  • 北上资金净流入5.41亿元，连续6日净流入；
  • 沪股通净流入-7.12亿元，深股通净流入12.52亿元；
  • 今年以来北上资金净流入769.85亿元，开通以来累计净流入17,115.62亿元，创历史新高。
• 公开市场操作：
  • 央行开展20亿元7天逆回购操作，中标利率2.00%；
  • 当日有800亿元逆回购到期，净回笼780亿元。

作者简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士；
• 具有11年期货从业经验，对交易策略与量化交易有深入研究；
• 熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作；
• 持有期货从业资格证（F0272480）及期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格；
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