2018-看准时机，把握冷链市场机遇1_5页-1mb

冷链物流市场机遇分析总结

核心内容

随着收入增长和消费升级，我国冷链物流行业迎来了快速发展阶段。消费者对生鲜食品和医疗产品的需求显著增加，推动了冷链物流市场的扩张。根据L.E.K.（艾意凯）咨询的预测，冷链物流行业规模将在未来几年持续增长，预计到2020年将达到4,000亿元人民币。

主要观点

1. 市场需求驱动行业发展

• 生鲜食品和医疗产品的需求增长是冷链物流行业发展的主要动力。
• 冷链物流涵盖运输、仓储、设备、3PL等多个环节，形成了完整的价值链。
• 当前我国冷链物流市场仍处于初级发展阶段，市场分散，行业集中度低。

2. 市场规模与增长趋势

• 2011年至2015年间，我国冷链市场规模以年均超过20%的速度增长，从800亿元增长至1,600亿元。
• 未来，冷链物流行业将进入黄金发展期，各垂直市场均存在发展机遇。

3. 冷链物流价值链构成

• 地面运输：以冷藏车为主，成本效率高，可进行门到门运输。
• 航空运输：时效最快，但成本高、运能有限，适用于高价值、高时效性货物。
• 仓储：温控仓库快速增加，2014年冷库容量达到7,600万平方米。
• 基础设施：包括温控设备、系统及基础服务等。
• 3PL（第三方物流）：提供一体化冷链服务，成为行业关注的焦点。

4. 投资机遇与趋势

• 地面冷链进入合资并购期，行业整合加快。
• 航空冷链投资逐步升温，ULD（温控集装箱）制造与管理、温控仓库、3PL服务是主要投资方向。
• 投资者应关注冷链物流价值链中最具发展潜力的环节，以及企业是否具备核心竞争力和增长潜力。

关键信息

• 冷链货损率：我国生鲜产品冷链货损率高达20%-30%，远高于发达国家的5%-10%。
• 行业集中度：2015年，前100家冷链企业仅占市场不到10%。
• 冷藏车发展：2010年至2015年，冷藏车保有量从2.6万辆增长至8.1万辆，年均复合增速达26%。
• ULD现状：主动温控ULD在中国普及率低，主要受限于机型匹配、断链问题及前期投资高。
• 投资案例：
  • 2015年，CJ Korea Express收购荣庆物流。
  • 2016年，锦江投资收购锦江国际低温物流发展有限公司。
  • 2016年，海南航空与海航物流集团增资扬子江快运航空有限公司。
  • 2016年，河南机场集团与大连港投资郑州华中冷鲜港。

未来展望

• 冷链物流行业将在未来几年内持续增长，尤其是在医疗和生鲜领域。
• 行业整合加速，投资活动频繁，投资者应关注行业发展趋势、企业能力和市场定位。
• 专业第三方物流服务提供商将在提升行业效率、优化端到端流程方面发挥关键作用。

作者与机构信息

• 作者：Helen Chen（陈玮）与滕勇，L.E.K.（艾意凯）咨询上海分公司董事总经理及副董事。
• L.E.K.咨询简介：
  • 全球领先的管理咨询公司，拥有1,200多名专业顾问，分布于美洲、亚太及欧洲。
  • 1998年进入中国市场，专注于提供市场洞见与战略工具，帮助客户在中国复杂商业环境中取得成功。

联系方式

• L.E.K.（艾意凯）咨询上海分公司
  地址：中国上海市南京西路1168号中信泰富广场34楼
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