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万联晨会总结（2023年03月09日）

核心内容概览

2023年3月9日的万联晨会聚焦于A股市场走势及政策动向，分析了当前市场环境与投资机会。整体市场呈现震荡整理态势，投资者情绪偏弱，流动性有所扰动。同时，重点提及了广州和北京两地在消费与文旅领域的政策规划，以及数字经济与扩大内需战略对相关行业的利好影响。

市场表现

国内主要指数

行业板块表现

• 涨幅居前：6G概念、光刻胶、拼多多概念、算力
• 回调板块：油气、餐饮、黄金、养鸡
• 市场情绪：投资者情绪不振，两市超3500只个股上涨，全天成交额7185亿元，较前日缩量2141亿元
• 北向资金：净卖出10.14亿元

政策动向与行业展望

广州市政策

• 发布《广州市建设国际消费中心城市发展规划(2022—2025年)》
• 目标：加快建成具有全球影响力和美誉度的国际消费中心城市
• 措施：
  • 壮大汽车消费，推进公交、出租车全面置换为新能源车辆
  • 加快党政机关、国有企业、市政作业车辆新能源化
  • 鼓励私人部门购买新能源汽车，提升渗透率

北京市政策

• 发布《北京城市副中心文化旅游区发展建设三年行动计划(2023-2025年)》
• 措施：
  • 促进首店经济发展
  • 打造购物之都
  • 出台重磅奖励政策

投资建议

1. 数字经济：表现活跃，建议关注数据中心、云计算、数据安全等细分领域
2. 扩大内需：多地将扩内需作为首要任务，利好新能源车、出行等消费赛道

投资策略要点

• 政策基调：全国两会后，政策保持连续性和针对性，强调“稳中求进”
• 宏观政策：
  • 财政政策：赤字率上调至3.0%，专项债规模增加至3.8万亿元
  • 货币政策：保持广义货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速匹配
• 关键词分析：
  • “发展”为高频词，强调高质量发展、绿色转型、区域协调发展
  • “稳”为第二高频词，关注稳增长、稳就业、稳物价
  • “创新”为重要方向，持续推进创新驱动发展战略

风险提示

• 政策效果不及预期
• 经济恢复不及预期

证券分析师承诺

• 于天旭分析师具有证券投资咨询执业资格，研究观点独立、客观
• 本报告未因任何推荐意见或观点而获得补偿

免责声明

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