20230108-华安期货-股指周报_消费回暖可期_市场情绪向好_7页_585kb

股指周报总结

核心内容

2023年1月2日至1月6日期间，股指期货市场整体呈现上涨趋势，尤其是IF2301合约，周涨幅达2.7%，收于3990.8点，较现货升水9.91点。市场整体情绪向好，主要受国内政策调整、消费回暖预期、公募基金“春季”攻势及外资持续流入等因素影响。

主要观点

市场表现

• 股指期货普涨：IF2301合约涨幅显著，其他三个合约（IF2302、IF2303、IF2306）也均呈现上涨趋势，周涨幅在2.5%-2.63%之间。
• 成交量与持仓量：IF品种四个合约合计成交35.2万手，成交金额近4152亿元；周末合计持仓量为20.4万手，显示市场活跃度提升。
• A股三大指数上涨：上证指数、深证成指、创业板指周涨幅分别为2.21%、3.19%、3.21%，宽基指数及股指标的指数均表现良好。

市场驱动因素

• 疫情政策调整：全国多地经历第一波感染潮，市场对后续消费复苏带动经济企稳形成普遍共识。
• 公募基金“春季”攻势：基金公司密集调研前期超跌小盘股，部分中小市值公司提前终止减持，市场信心回暖。
• 外资流入增加：外资持续买入A股，显示对外资投资者而言，中国市场吸引力增强。
• 政策支持经济：财政部强调加大财政宏观调控力度，国务院国资委推动国企改革，央行出台多项政策提振市场信心。

投资策略建议

• 短期策略：建议“多看少动”，静待市场企稳。
• 中长期布局：可逢低布局多单，关注消费、新技术等板块的上涨潜力。
• 宏观展望：政策对稳投资、促消费的重视将对上半年股指行情产生积极影响，同时需关注房地产市场、消费及企业需求侧的恢复进度。

关键信息

一周财经日历

全球金融市场重要事件

• 1月10日：美联储主席鲍威尔参与关于央行独立性的讨论。
• 1月11日：EIA公布月度短期能源展望报告。
• 1月13日：美国总统拜登拟与日本首相岸田文雄举行会谈。

宏观资讯

• 住房贷款利率调整：央行、银保监会建立首套住房贷款利率动态调整机制。
• 国企改革深化：国务院国资委部署新一轮国企改革，推动创新型国有企业建设。
• 2022年国资央企业绩：预计全年实现营业收入39.4万亿元，同比增长8.3%；利润总额2.55万亿元，增长5.5%。
• 央行货币政策：强调稳增长、稳就业、稳物价，支持房地产市场平稳发展。
• 经济展望调查：多数经济学家看好2023年中国经济加速修复，预计从二季度开始显著恢复，通胀压力可控。
• 外汇政策：国家外汇管理局将实施有利于经济平稳运行的外汇管理政策，提升贸易投资便利化水平。
• RCEP实施：中国高质量实施RCEP，推动亚太及全球经济发展。
• 民生与能源保障：国务院常务会议部署提高医疗、防疫物资供给能力，支持能源企业稳定生产。

数据来源与编制信息

• 数据来源：Wind、华安期货投资咨询部
• 编制人员：
  • 曹晓军 首席分析师 F3008012/Z0010934
  • 刘德勇 分析师 F03094242
• 联系方式：
  • 网址：www.haqh.com
  • 邮箱：tzzx@haqh.com
  • 电话：0551-62839067

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