2016-03-30-深交所-北方国际_2015年年度报告（已取消）_155页_2mb

北方国际合作股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容

北方国际合作股份有限公司（以下简称“公司”）2015年年度报告总结如下：

• 公司主营业务为国际工程承包、国内工程和房地产业务。
• 公司在“一带一路”战略背景下，积极拓展海外市场，取得显著成效。
• 公司2015年营业收入为4,285,573,950.79元，同比增长41.71%；归属于上市公司股东的净利润为218,852,205.00元，同比增长18.56%。
• 公司非公开发行股票募集资金净额为79,127.90万元，用于补充流动资金和老挝南湃BOT项目。

主要观点

一、公司简介和主要财务指标

• 公司股票代码为000065，注册地址为北京市丰台区，办公地址为北京市石景山区。
• 公司2015年营业收入为42.86亿元，归属于上市公司股东的净利润为2.19亿元，经营活动产生的现金流量净额为3.79亿元，同比增长123.14%。
• 公司总资产为66.18亿元，同比增长34.56%；归属于上市公司股东的净资产为19.44亿元，同比增长102.55%。

二、公司业务概要

1、国际工程承包

• 公司是具有项目融资、设计、采购、施工、投资运营等全方位系统集成能力的国际工程总承包商。
• 项目覆盖轨道交通、电力、石油与矿产设施建设、工业、农业、市政、房建等领域。
• 报告期内，公司承接并执行了多个重大国际工程项目，包括缅甸蒙育瓦莱比塘铜矿项目、老挝南湃水电站BOT项目等。
• 公司积极响应“一带一路”战略，加大海外市场开发力度。

2、房地产业务

• 公司控股子公司北方国际地产有限公司主要从事地产开发、经营、投资与管理。
• 公司开发了多个智能社区和商务中心项目，如南沙境界、北京境界、北方中惠国际中心等。
• 面对国内房地产市场全面调整，公司充分利用海外品牌优势，推动房地产业务国际化。

3、国内工程业务

• 公司具备国家一级施工总承包资质，承接了郑州师范学院教学楼项目。
• 公司积极跟踪政府部门相关基础设施建设项目机会，推动国际、国内工程联动发展。

三、主要资产重大变化情况

• 股权资产较年初减少85.58%，主要因公司收回合营企业投资成本。
• 无形资产较年初增长170.41%，主要因老挝南湃水电站BOT项目建设投资。
• 货币资金较年初增长46.82%，主要因非公开发行股票募集资金和国际工程业务增长。

四、核心竞争力分析

1. 市场开发能力：公司是“一带一路”战略的先行者，成功开发出多个标志性项目，建立了良好的品牌和市场声誉。
2. 资本运营和投融资能力：公司通过再融资和资本运作，增强了资本实力和项目融资能力。
3. 系统集成能力：公司通过多种战略联盟方式，提升项目执行能力和市场竞争力。

五、管理层讨论与分析

1、生产经营情况

• 公司实现营业收入42.86亿元，归属于上市公司股东的净利润2.19亿元。
• 公司稳步推进重大项目执行，如老挝南湃水电站BOT项目、埃塞俄比亚铁路项目等。
• 公司在巴基斯坦、伊朗、埃塞俄比亚等市场取得重要进展，签约项目数量和金额创历史新高。

2、市场开拓情况

• 公司成功开拓巴基斯坦等新市场，在伊朗、埃塞、老挝等传统市场有新项目签约。
• 公司签约项目包括巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线项目、伊朗德黑兰地铁车供货项目等。

3、转型升级情况

• 公司完成再融资，募集资金8亿元，引入战略投资者，增强综合实力和专业化水平。
• 公司启动重大资产重组，整合北方公司系统内优势民品资源，形成协同一体化产业发展新格局。
• 公司推动投资促转型，如老挝南湃BOT项目和巴基斯坦萨塔风电项目。

六、主营业务分析

• 公司营业收入构成中，国际工程承包占比达97.09%，国内建筑工程和房地产销售收入占比分别为1.59%和1.29%。
• 公司营业成本为39.54亿元，同比增长47.56%。
• 公司毛利率为6.77%，主要因国际工程承包业务增长和美元汇率上升带来的汇兑收益。

七、非主营业务分析

• 投资收益为1,805,943.89元，占利润总额的0.66%。
• 资产减值损失为15,620,451.97元，占利润总额的5.72%。
• 营业外收入为770,059.71元，占利润总额的0.28%。
• 营业外支出为17,989.46元，占利润总额的0.01%。

八、资产及负债状况

• 货币资金为32.41亿元，占总资产的48.97%。
• 应收账款为7.33亿元，占总资产的11.08%。
• 存货为3.88亿元，占总资产的5.86%。
• 无形资产为8.16亿元，占总资产的12.33%。
• 公司通过投资设立子公司，拓展国际工程承包市场和房地产业务。

九、投资状况

• 报告期内，公司投资额为2.86亿元，同比增长100%。
• 公司主要投资项目包括老挝南湃水电站BOT项目和北方国际地产（佛山顺德）有限公司。
• 公司募集资金用于补充流动资金和老挝南湃BOT项目，部分资金已投入使用。

十、募集资金使用情况

• 公司非公开发行股票募集资金净额为7.91亿元，用于补充流动资金和老挝南湃BOT项目。
• 截至2015年12月31日，公司已将2.3亿元用于补充流动资金，5.6亿元用于老挝南湃BOT项目，累计投入25,543.59万元。

关键信息

• 公司主要客户：前五大客户合计销售金额为40.23亿元，占年度销售总额的93.88%。
• 主要供应商：前五大供应商合计采购金额为20.98亿元，占年度采购总额的53.07%。
• 非经常性损益：公司非经常性损益为648,223.88元，主要来源于政府补助、对外委托贷款等。
• 研发投入：公司研发投入为1.09亿元，占营业收入的2.56%，主要为解决工程承包项目开发和执行中的技术问题。
• 现金流：公司经营活动产生的现金流量净额为3.79亿元，同比增长123.14%；投资活动产生的现金流量净额为-1.87亿元，筹资活动产生的现金流量净额为5.19亿元。

未来展望

• 公司将继续坚持“市场”为核心，深耕传统市场，拓展新兴市场。
• 公司将加强资本运作，提升融资能力和项目执行效率。
• 公司将推动产业升级，打造国际化经营产业体系，增强国际竞争力。