20260821-国海证券-深耕多元配置_锚定稳健增值_国海资管中国多资产指数1.0重磅发布_2页_173kb

国海资管中国多资产指数 1.0 总结

核心内容

国海资管于近日发布了中国多资产指数 1.0（GHAMCNS1.WI），旨在顺应国内财富管理行业多元化升级的趋势，为投资者提供一个主打稳健低波动的多资产量化配置参考。该指数聚焦于国内资本市场，结合量化模型与风险管理体系，致力于实现资产的稳健增值。

主要观点

• 多资产配置趋势：随着资管行业规范化转型，单一资产投资的局限性日益显现，多资产配置成为主流趋势。
• 指数设计逻辑：该指数采用“优质资产+多维动量捕捉+风险平价组合+日度动态波控”的标准化编制逻辑。
• 资产覆盖全面：底层资产涵盖权益类、债券类、商品类，实现不同风险属性、周期及相关性资产的全覆盖。
• 风险控制机制：通过风险平价波动率加权算法，均衡分配风险敞口，高波动资产自动压低配置权重，低波动固收资产作为底仓。
• 动态调整策略：设置目标波动率与波动上限的日度实时调仓机制，科学测算资产收益、波动及相关性。
• 投资风格适配：紧贴市场“固收+”风格，实现债券、商品、股票收益的均衡贡献，对冲单一市场波动风险。
• 产品应用广泛：指数规则透明可回溯，可用于场外期权、结构化理财等产品的挂钩基准，为客户提供标准化工具。

关键信息

资产配置结构

• 权益类资产：包括沪深300、中证500、中证1000、恒生中国企业指数。
• 债券类资产：覆盖2年、5年、10年、30年期国债。
• 商品类资产：涵盖黑色、化工、农产品、有色金属、沪金等类别。

调仓机制

• 月度调仓：每月筛选优势标的，构建资产配置结构。
• 日度动态波控：根据市场波动实时调整资产配置，控制风险敞口。

回测与实盘表现

• 长期回测与实盘数据验证指数具有良好的回撤控制能力和收益稳定性。
• 能够有效平衡不同资产类别的收益与波动，满足投资者长期资产保值增值的需求。

产品与服务创新

• 该指数是国海证券资管在量化投研、风险管控、多元资产组合搭建方面的重要成果。
• 未来将不断优化量化动量模型、波动率加权风险平价框架及动态风险评价体系。
• 创新多元化、低波动的金融产品与投研服务方案，完善本土多资产配置指数体系与投资策略矩阵。

未来展望

国海证券资管将以客户为中心，持续深耕多资产配置领域，紧跟财富管理行业发展趋势，致力于为投资者提供更优质的资产管理服务，助力行业高质量、规范化、多元化发展。

联系方式

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