汽车行业《企业会计准则》修订影响探讨之一：收入准则修订，关注对收入确认时点及计量的影响-20180905-广发证券-22页-1mb

《企业会计准则》修订影响探讨之一：收入准则修订对财务报表的影响

核心内容

《企业会计准则第14号——收入》于2017年7月5日由财政部发布，要求企业自2018年起逐步执行。此次修订旨在解决原准则在实务操作中暴露的问题，提高财务信息的真实性与可比性，并实现与国际财务报告准则的趋同。新准则引入了“五步法”收入确认模型，统一了收入确认标准，并引入了合同资产与合同负债的概念。

主要观点

• 统一收入确认模型：新准则不再区分业务类型，采用统一的收入确认模型，解决了原准则下因业务划分不清晰导致的财务信息不可比问题。
• 控制权转移作为收入确认标准：以控制权转移替代风险报酬转移，使收入确认更加符合实际经营情况。
• 合同资产与合同负债的引入：新准则要求企业在资产负债表中列报合同资产与合同负债，以更准确反映企业与客户的合同权利与义务。
• 对特殊交易事项的明确指引：新准则对售后回购、质量保证、客户额外购买选择权、销售退回条款等特殊交易事项提供了明确的会计处理方法，提升了财务信息的透明度。
• 影响财务报表多项指标：收入、成本、毛利率、销售费用率等指标将受到显著影响，资产负债表中预收款项等项目将重分类。

关键信息

实施时间

新旧准则对比

汽车行业影响示例（以长城汽车为例）

• 营业收入：从480.5亿元降至479.6亿元（下降8900万元）。

• 营业成本：从380.0亿元增至384.1亿元（上升4.1亿元）。

• 销售费用：从24.0亿元降至20.8亿元（下降3.2亿元）。

• 毛利率：从20.9%降至19.9%（下降1个百分点）。

• 销售费用率：从5.0%降至4.3%（下降0.7个百分点）。

• 资产负债表调整：

  • 预收账款、一年内汽车金融预收利息、保养服务款重分类至合同负债。
  • 一年期以上的汽车金融预收利息重分类至其他非流动负债。

特殊交易事项处理方式

1. 销售退回条款：
   • 新准则要求按总额法确认收入与合同负债，而非净额法。
2. 质量保证条款：
   • 若质保构成额外服务，应作为单项履约义务处理。
3. 客户额外购买选择权：
   • 评估该选择权是否构成重大权利，若构成则应分摊交易价格并确认收入。
4. 售后回购：
   • 依据客户是否取得控制权，判断是否为融资合同或销售合同。
5. 无需退还的初始费：
   • 若与已承诺商品相关，则应分摊至对应履约义务确认收入。

投资建议

• 关注可比性问题：新准则实施后，首次执行企业需调整年初留存收益等项目，投资者应利用报表附注还原会计信息，避免因准则变更造成误判。
• 结合报表附注分析：新准则下财务报表披露更为详尽，投资者应仔细阅读附注，了解收入确认与计量的具体方法及影响。

风险提示

• 前后年度不可比：由于新旧准则差异，投资者需注意不同年度财务数据的可比性问题，避免因会计政策变更影响对企业的基本面判断。

结论

新收入准则通过统一收入确认模型、明确特殊交易处理方式、引入合同资产与合同负债等概念，提升了财务信息的透明度和可比性。对于汽车行业而言，该准则将对收入、成本、毛利率、销售费用率等关键财务指标产生影响，同时也对资产负债表列报方式进行了调整。投资者应充分理解新准则对财务数据的影响，合理评估企业经营状况。