重庆华森制药股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年8月18日报送）_593页_6mb

重庆华森制药股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

重庆华森制药股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）股票，并在深圳证券交易所上市。本次发行股数不超过4,000万股，占发行后公司总股本比例不低于10%，且不涉及老股转让。公司目前尚未获得中国证监会的正式核准，本招股说明书（申报稿）仅供预先披露之用，投资者应以正式公告的招股说明书全文作为投资决策依据。

主要观点与关键信息

一、发行基本情况

• 股票类型：人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
• 发行规模：不超过4,000万股。
• 拟上市交易所：深圳证券交易所。
• 发行后总股本：40,000万股。
• 发行方式：采用网下向询价对象配售与网上市值申购定价发行相结合的方式，或证监会许可的其他方式。
• 发行对象：符合资格的询价对象和在深交所开立A股账户的境内自然人、法人投资者。

二、股份锁定与减持承诺

公司对发行前股东、实际控制人及董事、高级管理人员的股份锁定期作出如下承诺：

• 控股股东成都地建：自上市之日起36个月内不转让股份，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。锁定期满后24个月内减持比例不超过10%。
• 实际控制人游谊竹：同上，锁定期36个月，减持比例不超过10%。
• 董事、高级管理人员游洪涛、王瑛、刘小英：锁定期分别为36个月、12个月、12个月，减持比例不超过25%（刘小英为10%）。
• 自然人股东张书华、王保柱、王忠友：锁定期12个月，减持比例未明确，但承诺遵守相关法律法规。

三、信息披露与法律责任

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及相关文件真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法承担法律责任，并对投资者损失进行赔偿。
• 保荐人、律师、审计机构及资产评估机构也作出类似承诺，若因其出具文件存在虚假、误导或遗漏，将依法赔偿投资者损失。

四、股利分配政策

• 基本原则：实行连续、稳定的股利分配政策，优先采用现金分红方式。
• 现金分红条件：无重大投资或现金支出时，当年盈利且累计未分配利润为正，现金分红不少于可供分配利润的10%。最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%。
• 股票股利条件：在经营良好且股票价格与股本不匹配时，可发放股票股利。
• 实施程序：股利分配方案由董事会提出，需经独立董事、监事会审核，股东大会批准。
• 政策变更：如因特殊情况需调整股利政策，需经董事会、监事会及股东大会审议通过，并在披露媒体上公告。

五、稳定股价预案

• 启动条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产。
• 稳定措施：包括公司回购、控股股东及董事、高管增持等。
• 实施程序：董事会应在条件满足后5个工作日内提出稳定股价方案，履行相关程序后实施。
• 终止条件：若股价连续10个交易日高于每股净资产，或回购增持导致股权结构不符合上市条件，稳定股价方案终止。
• 约束措施：若未履行稳定股价承诺，公司有权对相关方进行处罚，包括扣留分红或出售股份。

六、填补即期回报措施

• 主要措施：
  1. 巩固并拓展公司业务，提升盈利能力。
  2. 加强经营管理和内部控制，提高效率。
  3. 规范募集资金管理，提高使用效率。
  4. 加强人才队伍建设，提升公司活力。
  5. 完善公司治理结构，确保股东权益。

七、风险提示

• 药品价格下降风险：国家药品价格改革可能导致公司产品价格下降，影响销售收入和盈利。
• 产品进入医保目录风险：若主要产品无法进入国家及省级医保目录，将影响销售及业绩。
• 产品招投标风险：公司产品可能在药品集中采购中落标或中标价格下降，影响销售。
• 产能消化风险：新增产能可能因市场竞争、政策变化等原因无法完全消化。
• 税收政策变化风险：公司享受的税收优惠可能因政策调整而终止，影响经营业绩。

八、发行前滚存未分配利润分配方案

• 发行前滚存的未分配利润由发行后所有股东按持股比例共享。

九、公司基本信息

• 公司名称：重庆华森制药股份有限公司
• 统一社会信用代码：915002262038944463
• 法定代表人：游洪涛
• 注册资本：3.6亿元人民币
• 成立日期：2015年8月25日
• 住所：重庆市荣昌区工业园区
• 经营范围：涵盖药品研发、生产、销售，以及中药材种植、出口业务等。

十、主要财务数据

• 资产负债表（单位：万元）：
  • 流动资产：2017年6月30日为38,039.97万元，2016年12月31日为39,666.40万元。
  • 资产总额：2017年6月30日为67,441.78万元，2016年12月31日为65,232.33万元。
  • 流动负债：2017年6月30日为16,688.24万元。
  • 负债总额：2017年6月30日为16,688.24万元。
  • 股东权益总额：2017年6月30日为50,753.54万元。
• 利润表（单位：万元）：
  • 营业收入：2017年1-6月为28,461.48万元，2016年为55,166.70万元。
  • 净利润：2017年1-6月为4,611.88万元，2016年为9,570.77万元。
• 主要财务指标：
  • 流动比率：2017年6月30日为2.28倍。
  • 速动比率：2017年6月30日为2.05倍。
  • 资产负债率（母公司）：2017年6月30日为19.55%。
  • 每股净资产：2017年6月30日为1.41元。

十一、募集资金用途

• 第五期新建GMP生产基地项目：投资总额为35,125.94万元，拟使用募集资金33,787.55万元。
• 用途说明：用于扩大原有产品生产能力，增加新产品线，如注射用甲磺酸加贝酯、奥美拉唑钠等。
• 资金缺口处理：若募集资金不足，将使用公司自有资金或银行贷款；若有剩余，将用于主营业务发展。

总结

重庆华森制药股份有限公司拟通过首次公开发行A股股票，募集不超过4,000万股，用于扩大生产能力和产品线，提升公司市场竞争力。公司对主要股东及高管的股份锁定和减持承诺明确，强调了对投资者利益的保护。同时，公司对招股说明书的真实性作出承诺，确保信息披露的透明度。此外，公司制定了详细的股利分配政策和稳定股价预案，以应对可能的即期回报摊薄和股价波动风险。财务数据表明公司具备一定的盈利能力与资产规模，但面临药品价格下降、医保目录变动、招投标及产能消化等风险。募集资金项目旨在提升公司市场占有率和产品结构，为未来发展提供支持。