20230423-华创证券-计算机行业周观点_数字中国或催化计算机板块_关注AI_数据要素与信创积极变化_15页

报告摘要

行业周观点总结

板块表现
计算机（中信）指数周涨幅为58%，创业板指数上涨17%，上证指数下跌11%。板块内曙光数创（+9395%）、中科信息（+4904%）、万兴科技（+3707%）涨幅居前，而*ST蓝盾（-2907%）、海量数据（-2644%）、和达科技（-2598%）跌幅较大。
数字中国建设峰会催化
第六届数字中国建设峰会将于4月27-28日在福州举办，主题为“加快数字中国建设，推进中国式现代化”，新增人工智能、数字文化等分论坛，并将发布多项数字产业成果，预计对计算机板块形成催化。
AI算力需求爆发
我国智算中心建设掀起热潮，超过30个城市正在或计划建设智算中心，多数基于国产化芯片（如昇腾平台）。华为预计到2030年算力CAGR将达143%，远超市场预期，推动AI算力提升。
数据要素市场加速
近期政策密集出台，推动数据要素市场化，涉及数据资源化、资产化、资本化等环节。人工智能等分论坛及成果发布加速数据要素产业发展，相关实施细则陆续落地。
信创推进“2+8”体系
国家到地方政策协同，信创从党政领域向金融、电力、电信等八大行业渗透。基础软硬件国产化率较低，推动PC服务器、CPU、操作系统等领域的招标与替代。
投资建议
- 数据要素：太极股份、深桑达、易华录、久远银海、上海钢联。
- 人工智能：算力（寒武纪、海光信息、中国长城、景嘉微等），算法（科大讯飞、海康威视等），数据（海天瑞声、博彦科技等），应用（金山办公、万兴科技等）。
- 信创：CPU（海光信息、龙芯中科）、操作系统（中国软件、麒麟信安）、数据库（太极股份、人大金仓等）。
风险提示
政策落地不及预期、技术发展滞后、行业竞争加剧、宏观政策风险等。