20250608-太平洋-新能源+AI行业周报（第11期20250601-20250607）_产业链持续升级_AI+是核心驱动力_15页_1mb

报告摘要

新能源+AI周报（第11期20250601-20250607）总结

核心内容

本周新能源与AI融合发展持续推进，行业整体策略聚焦于产业链持续升级，AI+成为核心驱动力。新能源汽车、光储产业链及AI+新能源、风电等产业链均展现出积极进展，同时存在一定的市场风险。

主要观点

1. 新能源汽车产业链

销量结构性向好：2025年5月新能源乘用车厂商批发销量预估124万辆，同比增38%、环比增9%。零跑以4.5万辆销量夺冠，理想和问界分别排名第二和第三。
理想增长目标：目标在20万以上新能源市场实现2倍速增长，二季度预计销量12.3万-12.8万辆，7月和9月将分别推出纯电SUV i8和i6。
小米YU7备受期待：小米凭借人车家全生态、小米模式和技术创新，未来5年将投入2000亿研发费用。
固态电池量产临近：多家企业公布固态电池量产时间，如国轩高科、宁德时代计划2026-2027年量产；上汽、长安、奔驰等车企也在推进相关计划。
铁锂需求上升：国内外对磷酸铁锂电池的需求同步增长，富临精工与宁德时代签订《补充协议》，深化合作；龙蟠科技与亿纬锂能签署50亿元正极材料销售协议。

2. 光储产业链

储能市场进入底部：2025年5月储能系统均价0.55元/Wh，创历史新低；独立式储能占比达86.4%。
光伏需求进入低谷：因抢装潮后需求疲软，6月光伏产业链排产下降，组件、电池、胶膜、EVA产量预计继续下滑。
海外光储市场机会：阿特斯聚焦储能与海外高利润市场，预计二季度储能出货2.4-2.6GWh，全年预计7-9GWh。

3. AI+新能源、风电等产业链

特斯拉引领人形机器人发展：特斯拉Optimus人形机器人计划搭载于2026年底发射的火星火箭，2028年或实现真人登陆火星。
AIDC向HVDC趋势演进：数据中心正从UPS向HVDC转型，HVDC效率高、可靠性强，未来将与储能系统深度融合，推动数据中心绿色化发展。
多企业布局固态电池：包括卫蓝新能源、德尔股份、中绿电等在内的多家企业取得固态电池项目进展，加速产业化进程。

关键信息

价格走势

正极材料及原材料：三元材料价格普遍微调，磷酸铁锂价格环比下降3.81%。
负极材料及原材料：人造石墨价格保持稳定，电解钴价格微调。
隔膜及电解液：价格环比持平或微调，整体价格波动较小。
锂电池：方形动力电芯价格环比持平，圆柱锂电池价格稳定。
辅料及添加剂：电解铜价格微涨，铝塑膜价格稳定。

行业动态

国家政策支持：国家能源局支持新型储能、智能微电网等纳入电力业务许可豁免范围，内蒙古等地提供储能补贴。
技术合作：宁德时代与东风日产、马士基等企业展开战略合作，推动电池技术与港口行业脱碳。
海外布局：中科电气在阿曼建设20万吨负极材料一体化基地，助力中阿经贸合作。

证券分析师信息

刘强：太平洋新能源分析师，邮箱liuqiang@tpyzq.com
梁必果：太平洋新能源分析师，邮箱liangbg@tpyzq.com
钟欣材：光储产业链分析师，邮箱zhongxc@tpyzq.com
谭甘露：光储产业链分析师，邮箱tangl@tpyzq.com
刘淞：AI+新能源分析师，邮箱liusong@tpyzq.com

数据来源与图表

数据来源：鑫椤锂电、WIND、太平洋研究院
图表目录：
- 图表1：氢氧化锂、碳酸锂价格微调
- 图表2：电解钴价格环比微调
- 图表3：三元前驱体价格微调
- 图表4：磷酸铁锂正极价格微调
- 图表5：人造石墨价格环比持平
- 图表6：隔膜价格环比持平
- 图表7：电解液价格环比微调
- 图表8：三元动力电芯价格环比持平
- 图表9：镍盐价格环比持平

总结

新能源与AI融合正成为推动行业升级的核心力量。新能源汽车销量持续增长，固态电池和铁锂需求同步上升，光储产业链进入底部阶段，同时AI技术在数据中心、人形机器人等领域的应用加速。尽管市场存在一定的不确定性，但产业链协同与技术创新仍为行业带来新的增长点。投资者应关注具备明确合作与技术优势的公司，同时警惕市场风险与竞争加剧。

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