2022-06-27-上交所-广州天极电子科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_338页_6mb

天极科技招股说明书总结

核心内容概述

广州天极电子科技股份有限公司（简称“天极科技”）拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于微波无源元器件及薄膜集成产品的研发、生产与销售的高新技术企业，产品广泛应用于国防军工和民用领域。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：广州天极电子科技股份有限公司（Aurora Technologies Co., Ltd.）
• 注册地址：广州市南沙区东涌镇昌利路六街6号
• 注册资本：6,000万元
• 成立日期：2011年7月26日（有限公司），2020年12月17日（股份公司）
• 控股股东：福建火炬电子科技股份有限公司
• 实际控制人：蔡明通、蔡劲军
• 行业分类：计算机、通信和其他电子设备制造业（代码C39）

二、本次发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：2,000万股，占发行后公司总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：8,000.00万股
• 发行方式：采取网下询价对象申购配售和网上定价发行相结合的方式
• 保荐机构：东北证券股份有限公司
• 募集资金用途：主要用于微波无源元器件及薄膜集成产品扩建、技术研发中心扩建、营销网络及信息化建设、补充流动资金等项目
• 预计发行日期：未明确
• 发行市盈率：未明确
• 发行前/后每股净资产：未明确
• 发行市净率：未明确
• 承销方式：余额包销

三、公司业务与技术

• 主营业务：微波无源元器件及薄膜集成产品的研发、生产与销售
• 主要产品：
  • 微波芯片电容器（包括微波瓷介和硅基芯片电容器）
  • 薄膜电路
  • 薄膜无源集成器件
  • 微波介质频率器件
• 核心技术：公司拥有15项核心技术，获得23项发明专利和19项实用新型专利
• 技术先进性：主要产品性能达到国内领先水平，部分达到国际先进水平
• 研发投入：近三年研发投入总额为2,474.36万元，占营业收入比例为6.64%
• 研发人员占比：研发人员占员工总数的14.81%

四、市场竞争地位

• 公司在微波芯片电容器领域是国内内资企业排名第二
• 在薄膜电路领域是国内少数具备规模量产能力的军工配套民营供应商之一
• 已通过部分客户的宇航级认证，并在民品市场积累了多家知名光通信企业客户
• 公司产品广泛应用于国防军工和民用领域，如相控阵雷达、5G通信设备等

五、公司治理与独立性

• 公司与控股股东、实际控制人在业务、资产、财务等方面相互独立
• 不存在特别表决权股份或协议控制架构等特殊公司治理安排

六、符合科创板上市标准

• 公司符合科创板行业领域要求，属于新一代信息技术产业
• 符合科创属性相关指标，近三年营业收入年复合增长率达54.55%
• 选择上市标准（一）：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元

七、财务状况

• 2021年财务数据：
  • 资产总额：40,405.57万元
  • 营业收入：17,356.60万元
  • 净利润：5,676.10万元
  • 归属于母公司净利润：5,676.10万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：5,270.39万元
  • 资产负债率：44.64%
  • 经营活动产生的现金流量净额：-7,403.41万元
  • 研发投入占比：6.66%
• 财务指标：
  • 基本每股收益：0.95元
  • 加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后）：27.06%
• 主要风险提示：
  • 技术升级迭代风险：公司需持续跟进技术发展，以保持竞争力
  • 新产品研发风险：需持续投入研发，以满足客户需求
  • 核心技术泄密风险：存在技术泄露的可能性，可能影响公司发展
  • 客户集中度风险：主要客户为军工集团，存在客户集中度较高带来的经营风险
  • 军工资质延续风险：需持续通过资质审查，否则影响军品销售
  • 经营性应收款项风险：应收款项较高，影响资金回笼
  • 经营活动现金流为负风险：影响公司流动性
  • 存货规模及跌价风险：存货增加可能带来跌价风险
  • 关键技术人才流失风险：研发团队稳定性对技术发展至关重要

八、募集资金用途

• 微波无源元器件及薄膜集成产品扩建项目：投资总额18,422.44万元，拟使用募集资金18,422.44万元
• 技术研发中心扩建项目：投资总额6,584.69万元，拟使用募集资金6,584.69万元
• 营销网络及信息化项目：投资总额4,276.30万元，拟使用募集资金4,276.30万元
• 补充流动资金：9,000万元

九、重要承诺

• 发行人及全体董事、监事、高管承诺招股说明书真实、准确、完整
• 控股股东及实际控制人承诺不进行虚假陈述
• 保荐机构及证券服务机构承诺依法赔偿因虚假陈述造成的损失

十、重要事项提示

• 风险因素：公司在技术、经营、财务、管理、募集资金运用等方面存在多种风险
• 重要承诺：公司、股东、高管、保荐机构等均作出重要承诺，以保障投资者权益
• 财务报告审计截止日后经营状况：公司经营状况良好，未发生重大变化

十一、其他重要事项

• 主要客户：包括中国电科集团、航天科工集团、航天科技集团、中国兵器集团等
• 主要供应商：未具体说明，但存在结算周期较长的情况
• 重要合作单位：包括电子科技大学、军用检测中心、工信部电子五所等

总结

天极科技是一家专注于微波无源元器件及薄膜集成产品的高新技术企业，其产品广泛应用于国防军工和民用领域。公司具备较强的技术实力和创新能力，拥有15项核心技术，23项发明专利。本次发行符合科创板上市标准，募集资金将用于扩建产能、技术研发和营销网络建设等。公司面临技术升级、新产品研发、核心技术泄密、客户集中度、军工资质、应收款项、现金流、存货跌价、人才流失等多重风险。公司已通过多项资质认证，且在军用和民用市场均具有较高的市场地位。投资者应关注其核心技术、市场拓展及财务状况，以作出合理的投资决策。