2016-03-30-深交所-石油济柴_2015年年度报告_114页_706kb

济南柴油机股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

济南柴油机股份有限公司（简称“公司”）在2015年度面临严峻的经营挑战，主要表现为连续两年净利润为负，导致其股票面临退市风险警示。公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。公司主要业务集中在内燃机制造，产品涵盖柴油机、气体机及发电机组，主要应用于石油石化、航运、渔业捕捞及清洁能源发电等领域。

主要观点

• 经营状况：公司2015年营业收入为9.02亿元，较2014年略有下降（-2.98%），但净利润为-7,618万元，较2014年亏损有所改善（34.19%）。公司未能实现扭亏，主要由于销售收入未达预期、产品毛利低以及资产减值损失等因素。
• 财务状况：经营活动产生的现金流量净额为-2,495万元，较2014年大幅下降240.28%，主要因销售回款现款额度减少。投资活动产生的现金流量净额为-388,046元，较2014年增加54.52%，主要由于固定资产投资支出减少。筹资活动产生的现金流量净额为6,857,250元，较2014年增加59.68%，主要因贷款利息支出增加。
• 成本与利润：公司采取了一系列措施降低成本，包括加强设计源头控制、执行“以销定产”、回收外协工序、控制用工规模等。但公司仍面临较高的运营成本和较低的盈利能力。
• 市场与产品：公司重点拓展油外市场，如EPC总包、分布式能源等，并在高端市场如通讯领域、数据中心取得一定进展。同时，气体机及发电机组销量增长显著，成为公司盈利增长的重要来源。
• 研发投入：2015年研发投入为1,571万元，占营业收入的1.74%，较上年有所下降。公司加快了190产品技术改进和关键零部件国产化研发，以提升产品竞争力。
• 风险与挑战：公司面临退市风险，需在2016年实现扭亏为盈。此外，公司还面临应收账款高、存货额度高、运营成本高等问题，影响其盈利能力。

关键信息

财务指标

营业收入构成

主要产品销售情况

主要客户和供应商

• 主要客户：前五名客户合计销售金额为230,411,950.07元，占年度销售总额的25.53%。
• 主要供应商：前五名供应商合计采购金额为126,513,839.58元，占年度采购总额的17.93%。

关键财务数据变动说明

• 经营活动现金净流量减少：主要由于销售回款现款额度较少。
• 投资活动现金净流量增加：主要由于固定资产投资支出减少。
• 筹资活动现金净流量增加：主要由于贷款利息支出增加。

重大关联交易

• 日常关联交易：公司与母公司及关联方存在材料采购和销售商品等关联交易，金额合计35,115.83万元，占同类交易金额的比例为11.00%。
• 关联交易定价：参照市场价格，无明显差异。

非经常性损益项目

• 非经常性损益项目：公司2015年非经常性损益为22,536,966.86元，主要来源于政府补助、应收款项减值准备转回等。
• 资产减值损失：24,927,398.97元，占利润总额的31.87%，主要由于计提坏账准备和存货跌价准备。

公司未来展望

• 扭亏目标：公司计划在2016年实现扭亏为盈，以避免股票被暂停上市。
• 措施：加强生产运营管理、实施低成本战略、剥离亏损业务、提升主业盈利能力。

总结

济南柴油机股份有限公司在2015年面临较大的经营压力，连续两年净利润为负，导致股票面临退市风险警示。尽管公司在产品开发、市场拓展和成本控制方面采取了一系列措施，但未能实现扭亏。公司主要业务集中在内燃机制造，产品应用于多个领域，包括石油石化、航运、渔业捕捞及清洁能源发电。公司将继续加强运营管理和技术研发，以提升市场竞争力和盈利能力。