【新世纪评级】2024年全国及各省市经济财政债务分析_15页_1mb

2024年全国及各省市经济财政债务分析总结

核心内容概述

2024年，我国经济运行总体稳中有进，新质生产力（高技术制造和高技术服务业）加快成长，工业生产增势较好，服务业持续增长。但受国内需求不足、价格下行、缓税入库及减税政策等因素影响，财政收入增速放缓。房地产市场仍处于深度调整期，商品房销售和开发投资持续承压，土拍市场表现疲软。政府债务规模继续扩大，债务压力有所上升，尤其在财政实力较弱的西部和东北地区更为显著。

主要观点

经济增长情况

• 全国经济总量：2024年GDP总量为134.91万亿元，同比增长5.0%，增速较2023年略有下降。
• 经济增速分布：
  • 增速较高：西藏（6.3%）、新疆（6.1%）领跑全国，江苏、安徽、湖北、甘肃、内蒙古增速均为5.8%。
  • 增速较低：山西、青海、广东、河南、青海等省市增速低于全国水平，其中山西和青海增速垫底。
• 区域经济表现：
  • 东部地区：经济实力强劲，GDP总量占全国比重达52.4%，广东GDP迈上14万亿新台阶。
  • 中部地区：经济总量占全国比重21.42%，河南、湖北、湖南、安徽经济总量均超5万亿。
  • 西部地区：经济总量占全国比重21.44%，四川GDP总量为6.47万亿元，位居西部第一。
  • 东北地区：经济增速整体放缓，辽宁、吉林、黑龙江GDP增速分别为5.1%、4.3%、3.2%。

财政收入情况

• 全国财政收入：2024年全国一般公共预算收入21.97万亿元，同比增长1.3%，增速较上年下降5.1个百分点。
• 收入结构：
  • 税收收入：同比下降3.4%，主要税种如增值税、企业所得税、消费税等均出现下滑。
  • 非税收入：同比增长25.4%，主要得益于专项收益上缴和国有资产盘活。
• 收入排名：
  • 东部地区：广东、江苏、浙江、上海、山东、北京等6省市收入超6300亿元，合计占全国46%。
  • 西部地区：四川、陕西、内蒙古等地收入较高，但西藏、青海、宁夏等地收入较低，不足520亿元。
  • 中部地区：收入规模在3000-4500亿元之间。
  • 东北地区：辽宁、黑龙江、吉林收入偏低，分别为2906亿元、1452亿元和1191亿元。

财政自给率与债务压力

• 财政自给率：东部地区财政自给率较高，其中上海、北京、广东、浙江、江苏等省市自给率超55%，而西部和东北地区自给率较低，多数不足30%。
• 政府债务规模：全国地方政府债务余额为47.54万亿元，其中专项债占比高，债务主要集中于中东部及四川。
• 债务压力分布：
  • 债务压力大：西部和东北地区债务压力突出，政府债务余额与财政收入比率超过3倍的省市达20个，其中10个超过4倍。
  • 债务覆盖能力：东部省份虽然债务总量大，但财政收入覆盖能力较强，而西部和东北地区则面临较大压力。

关键信息

经济增长亮点

• 高技术制造和高技术服务业增速较快，如集成电路、光电子器件、智能无人飞行器等产业。
• 智能生活行业如智能车载设备制造增速显著，达25.1%。
• 绿色材料供给增加，太阳能工业用超白玻璃、生物基化学纤维等产量增长显著。

财政收入变化

• 税收收入：全国税收收入同比下降3.4%，其中增值税和企业所得税降幅较大。
• 非税收入：增长显著，主要来自中央单位上缴收益和地方国有资产盘活。
• 收入质量：东部地区财政收入质量优于中西部，税收比率普遍高于70%。

房地产市场与土地市场

• 商品房销售：全国商品房销售面积9.74亿平方米，销售额9.68万亿元，同比分别下降12.9%和17.1%。
• 房地产开发投资：全国房地产开发投资完成额10.03万亿元，同比下降10.6%。
• 土拍市场：大中城市土地成交量价继续下滑，但降幅收窄，土地供应面积和成交面积分别下降10.48%和3.30%。

分析结论

2024年，我国经济保持稳定增长，但增速有所放缓，新质生产力成为增长新引擎。财政收入受多重因素影响增速下降，但东部地区仍保持较高增长和收入质量。政府债务规模扩大，债务压力上升，尤其在西部和东北地区更为显著。房地产市场仍处调整期，商品房销售和投资持续下滑，土拍市场表现疲软。整体来看，经济和财政发展呈现区域分化趋势，东部地区经济和财政实力较强，而中西部及东北地区面临较大挑战。