20150528-川财证券-无人机产业调研报告_消费级看供应链优势_专业级看渠道资源_15页_815kb

无人机产业调研报告总结

核心内容概述

本报告基于2015年5月对无人机产业链的联合调研，总结了我国民用无人机行业的发展现状、核心竞争力演变、2015年行业趋势以及政策预期。报告指出，无人机行业正处于快速发展阶段，尤其在消费级市场，大疆凭借供应链和市场优势占据主导地位；专业级市场尚处于爆发前的积累期，行业竞争格局逐渐集中。

主要观点

1. 民用无人机行业增长迅速

• 消费级无人机市场增长迅猛，大疆从2013年的8亿销售额增长至2014年的28亿，成为全球领先企业。
• 专业级无人机市场也在稳步增长，应用于农业植保、禁种铲毒、警用、电力巡线等多个领域。
• 行业增长主要得益于产业链配套完善、硬件成本下降、云台及飞控技术的成熟。

2. 企业核心竞争力演变

• 消费级无人机：核心竞争力从技术实力转向供应链优势和市场运作能力。大疆凭借珠三角产业链、技术整合能力、市场推广策略等占据主导地位。
• 专业级无人机：核心竞争力更多体现在渠道资源和商业模式的探索上。企业多专注于细分行业，缺乏统一标准和成熟盈利模式，未来将更注重市场拓展和运营效率。

3. 2015年行业趋势

• 消费级市场爆发：2015年消费级无人机市场迎来爆发，竞争加剧，价格持续下降，企业纷纷降价以抢占市场份额。
• 价格下降：预计2015年底消费级无人机价格将从5000元降至2000元，带动销量增长。
• 市场融合：随着技术成熟和成本下降，消费级与专业级市场界限逐渐模糊，企业开始向多领域拓展。

4. 政策预期

• 低空开放是趋势：国家正在制定专门的无人机监管法规，预计年内出台，将推动行业规范化发展。
• 政策影响：监管政策的出台有助于行业标准的建立、空域管理的明确和商业模式的成熟，从而提升行业集中度和资本投入。
• 政策风险：目前政策不明朗，企业多处于观望状态，但一旦政策落地，行业将迎来更大发展。

关键信息

1. 消费级市场现状

• 大疆主导市场：全球市场占有率超过50%，技术储备领先三年以上，产品线齐全，市场推广能力强。
• 竞争者分析：
  • 零度：技术实力较强，但市场推广和渠道建设能力不足，未来需加强。
  • Yuneec：产品线较窄，侧重操控性，技术自有但市场影响力有限。
  • Parrot、GoPro等国际品牌也开始进入市场，带来竞争压力。

2. 专业级市场现状

• 市场分散：各企业专注于细分行业，如农业植保、禁种铲毒、警用等，尚未形成垄断。
• 观典航空领先：在禁种铲毒领域占据先发优势，拥有完整解决方案和政府合同。
• 农业植保潜力大：市场需求强烈，但目前缺乏成熟的商业模式，成本高、维护复杂。

3. 产业链与技术背景

• 产业链配套成熟：尤其在深圳，具备完整的零部件供应能力，推动了无人机的快速生产。
• 技术开源影响：海外技术开源使技术壁垒降低，企业竞争焦点转向供应链和渠道。
• 硬件成本下降：受益于智能手机产业链的成熟，无人机硬件成本大幅下降，推动消费普及。

4. 行业未来发展

• 行业趋于集中：随着竞争加剧和政策明确，行业将向头部企业集中，尤其是消费级市场。
• 商业模式探索：专业级无人机企业需积极探索成熟的商业模式，如农业植保、电力巡线等。
• 市场融合：消费级与专业级市场界限逐渐模糊，企业将向多领域拓展。

结论

无人机行业已进入快速发展阶段，消费级市场由大疆主导，专业级市场尚处于积累期，但未来潜力巨大。随着政策法规的逐步出台，行业将更加规范化，企业核心竞争力将从技术转向供应链和渠道资源。2015年是行业爆发的关键一年，竞争加剧、价格下降、市场融合将成为主要特征。