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股指期货价差日报总结

核心内容概述

本报告为广发期货发布的股指期货价差日报，涵盖期现价差、跨期价差、跨品种比值等指标，反映市场当前的价差状态及历史分位数，为投资者提供市场分析参考。

主要观点

• 期现价差整体呈现小幅波动，部分品种价差处于相对低位。
• 跨期价差多数为负，表明近月合约价格低于远月合约。
• 跨品种比值显示部分比值处于历史高位或低位，可能反映市场对不同指数之间相对价值的判断。

关键信息

期现价差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
IF期现价差	-6.46	0.49	70.40%	46.60%
IH期现价差	-3.27	4.58	45.00%	40.30%
IC期现价差	1.84	-2.37	97.10%	86.90%
IM期现价差	-1.08	-1.75	95.00%	82.70%

IF跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-17.80	0.60	24.50%	25.50%
李月-当月	-44.60	-1.60	25.00%	25.10%
远月-当月	-87.00	-2.00	24.10%	22.30%
李月-次月	-26.80	-2.20	36.00%	24.80%
远月-次月	-69.20	-2.60	24.10%	22.20%
远月-李月	-42.40	-0.40	28.20%	18.60%

IH跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-5.20	1.60	27.40%	35.40%
李月-当月	-6.80	0.20	28.60%	43.90%
远月-当月	-20.40	0.00	45.00%	42.50%
李月-次月	-1.60	-1.40	38.90%	49.50%
远月-次月	-15.20	-1.60	33.60%	41.10%
远月-李月	-13.60	-0.20	26.60%	32.80%

IC跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-55.00	4.00	47.50%	23.30%
李月-当月	-175.00	0.20	35.60%	19.00%
远月-当月	-372.80	5.80	17.20%	9.90%
李月-次月	-120.00	-3.80	28.60%	18.70%
远月-次月	-317.80	1.80	15.10%	8.30%
远月-李月	-197.80	5.60	9.40%	2.20%

IM跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-72.80	6.20	80.00%	14.70%
李月-当月	-235.00	-0.40	40.00%	11.20%
远月-当月	-479.80	2.20	40.00%	3.60%
李月-次月	-162.20	-6.60	30.00%	9.40%
远月-次月	-407.00	-4.00	25.00%	3.20%
远月-李月	-244.80	2.60	15.00%	0.30%

跨品种比值

比值类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
中证500/沪深300	1.5628	-0.0023	80.70%	66.10%
中证500/上证50	2.3816	-0.0126	83.60%	71.30%
沪深300/上证50	1.5239	-0.0058	79.50%	91.10%
中证1000/沪深300	1.6057	-0.0034	52.00%	47.60%
IC/IF	1.5654	-0.0030	93.80%	91.90%
IC/H	2.3848	-0.0171	90.90%	93.40%
IF/IF	1.5234	-0.0080	81.90%	90.90%
IM/IF	1.6077	-0.0018	69.90%	69.90%

免责声明

• 报告中的信息来源于公开资料，广发期货对其准确性及完整性不作保证。
• 报告反映研究人员的观点，并不代表公司立场。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。
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国债期货价差日报总结

核心内容概述

本报告为广发期货发布的国债期货价差日报，包括基差、跨期价差、跨品种价差等，用于分析国债市场当前价格结构及历史分位情况。

主要观点

• 基差整体为负，表明现货价格低于期货结算价。
• 跨期价差多数为负，反映远期合约价格低于近期合约。
• 跨品种价差显示部分品种价格差异较大，可能反映市场对不同债券的预期。

关键信息

基差

品种	现值	前值	涨跌	历史1年分位数
TS基差	-0.0514	-0.0514	-0.0514	29.20%
TF基差	-0.0457	-0.0457	-0.0457	44.30%
T基差	0.0615	0.0615	0.0615	55.10%
TL基差	0.3374	0.3374	0.3374	69.70%

TS跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
当季-下季	-0.0400	-0.0460	16.30%	16.30%
当季-隔季	-0.0360	-0.0240	17.00%	17.00%
下季-隔季	0.0040	0.0220	20.80%	20.80%

TF跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
当季-下季	0.0000	-0.0300	26.90%	26.90%
当季-隔季	0.1200	-0.1450	35.60%	35.60%
下季-隔季	0.1200	0.1100	41.30%	41.30%

T跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
当季-下季	-0.0300	-0.3150	16.90%	16.90%
当季-隔季	0.1250	-0.1450	27.40%	27.40%
下季-隔季	0.1550	0.1700	39.70%	39.70%

TL跨期价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
当季-下季	-0.2200	-1.1500	-	-
当季-隔季	0.0100	-0.7300	-	-
下季-隔季	0.2300	0.4200	-	-

跨品种价差

价差类型	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
TS-TF	-3.3310	0.0250	47.50%	23.30%
TS-T	-5.4160	0.1050	35.60%	19.00%
TF-T	-2.0850	0.0800	17.20%	9.90%
TS-TL	-9.0760	0.9300	-	-
TF-TL	-5.7450	0.9050	-	-
T-TL	-3.6600	0.8250	-	-

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贵金属期现日报总结

核心内容概述

本报告为广发期货发布的贵金属期现日报，涵盖国内与外盘期货价格、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等数据，用于分析贵金属市场当前价格结构及市场动向。

主要观点

• 国内贵金属期货价格整体上涨，部分品种下跌。
• 外盘贵金属期货价格多数上涨，显示市场对贵金属的需求可能上升。
• 基差部分为负，表明现货价格低于期货价格。
• 比价显示部分贵金属价格比值变动，可能反映市场预期变化。
• 利率与汇率数据表明市场流动性状况和汇率波动情况。
• 库存与持仓数据反映市场供需状况。

关键信息

国内期货收盘价

品种	12月15日	12月12日	涨跌	涨跌幅	单位
AU2602合约	983.16	970.66	12.50	1.29%	元/克
AG2602合约	14793	14892	-99	-0.66%	元/千克
PT2606合约	482.40	452.05	30.35	6.71%	元/克
PD2606合约	407.60	389.45	18.15	4.66%	元/克

外盘期货收盘价

品种	12月15日	12月12日	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX黄金主力合约	4334.30	4329.80	4.50	0.10%	美元/盎司
COMEX白银主力合约	64.13	62.09	2.04	3.29%	美元/盎司
NYMEX铂金主力合约	1815.90	1764.20	51.70	2.93%	美元/盎司
NYMEX钯金主力合约	1622.00	1547.50	74.50	4.81%	美元/盎司

现货价格

品种	12月15日	12月12日	涨跌	涨跌幅	单位
伦敦金	4304.00	4299.29	4.71	0.11%	美元/盎司
伦敦银	64.03	61.92	2.11	3.40%	美元/盎司
现货铂金	1785.30	1774.00	11.30	0.64%	美元/盎司
现货钯金	1558.00	1536.00	22.00	1.43%	美元/盎司
上金所黄金T+D	977.06	964.80	12.26	1.27%	元/克
上金所白银T+D	14795	14921	-126	-0.84%	元/千克
上金所铂金9995	467	446	21	4.78%	元/克

基差

品种	现值	前值	涨跌	历史1年分位数
黄金TD-沪金主力	-6.10	-5.86	-0.24	2.00%
白银TD-沪银主力	2	29	-27	87.90%
伦敦金-COMEX金	-30.31	-30.52	0.21	22.10%
伦敦银-COMEX银	-0.10	-0.16	0.06	66.70%

比价

比价类型	现值	前值	涨跌	涨跌幅
COMEX金/银	67.59	69.74	-2.15	-3.09%
上期所金/银	66.46	65.18	1.28	1.97%
NYMEX铂/钯	1.12	1.14	-0.02	-1.80%
广期所铂/钯	1.18	1.16	0.02	1.96%

利率与汇率

指标	现值	前值	涨跌	涨跌幅
10年期美债收益率	4.18	4.19	-0.01	-0.2%
2年期美债收益率	3.51	3.52	-0.01	-0.3%
10年期TIPS国债收益率	1.93	1.93	0.00	0.0%
美元指数	98.28	98.40	-0.12	-0.12%
离岸人民币汇率	7.0434	7.0535	-0.0101	-0.14%

库存与持仓

指标	现值	前值	涨跌	涨跌幅
上期所黄金库存	91302	91302	0	0.00%
上期所白银库存	857814	820921	36893	4.49%
COMEX黄金库存	35967232	35967752	-520	0.00%
COMEX白银库存	454560376	453359774	1200602	0.26%
COMEX黄金注册仓单	18953618	18936508	17110	0.09%
COMEX白银注册仓单	137581816	137802046	-220230	-0.16%
SPRD黄金ETF持仓	1052	1053	-1.43	-0.14%
SLV白银ETF持仓	16061	16103	-42.31	-0.26%

数据来源

• Wind
• 广发期货研究所

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集运产业期现日报总结

核心内容概述

本报告为广发期货发布的集运产业期现日报，涵盖集运指数、期货价格及基差、基本面数据等，用于分析集运市场当前价格及供需情况。

主要观点

• 集运指数整体上涨，部分航线指数下跌，显示市场波动较大。
• 期货价格多数上涨，基差为负，表明现货价格低于期货价格。
• 基本面数据反映运力供给及外贸指标，可能影响集运市场走势。

关键信息

集运指数

指数	结算价指数	12月8日	12月1日	涨跌	涨跌幅
SCFIS（欧洲航线）	1509.10	1483.65	-	25.4	1.72%
SCFIS（美西航线）	960.51	1948.77	-	-988.3	-50.71%
SCFI综合指数	1397.63	1403.13	-	-5.5	-0.39%
SCFI（欧洲）	1538	1400	-	138.0	9.86%
SCFI（美西）	1780	1550	-	230.0	14.84%
SCFI（美东）	2652	2315	-	337.0	14.56%

期货价格及基差

合约	12月12日	12月9日	涨跌	涨跌幅
EC2602 (主力)	1677.8	1619.8	58.0	3.58%
EC2604	1106.0	1073.6	32.4	3.02%
EC2506	1260.8	1219.1	41.7	3.42%
EC2508	1431.7	1379.9	51.8	3.75%
EC2510	1030.0	1019.3	10.7	1.05%
EC2512	1650.0	1664.7	-14.7	-0.88%
基差(主力)	-168.7	-110.7	-58.0	52.39%

基本面数据

指标	12月15日	12月14日	环比	百分比变化
全球集装箱运力供给	3356.89	3353.00	3.89	0.12%
港口准班率(上海)	40.00	49.08	-9.08	-18.50%
港口挂靠情况(上海)	345.00	326.00	19.00	5.83%
月度出口金额	3303.50	3053.53	249.97	8.19%
欧元区:综合PMI	52.80	52.50	0.30	0.57%
欧盟消费者信心指数	-13.60	-13.50	-0.10	-0.74%
美国制造业PMI指数	48.20	48.70	-0.50	-1.03%
OECD综合领先指标	100.57	100.51	0.06	0.06%

数据来源

• Wind
• 广发期货研究所

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• 报告信息来源于公开资料，广发期货不对其准确性及完整性做任何保证。
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