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ETF全视角周报总结：2022年07月24日

核心内容概述

本报告分析了2022年7月24日ETF市场的资金流动、基准指数表现、温度计分析、拥挤度、赚钱效应及北向资金动向等关键信息。主要关注点集中在煤炭、农业和新能源类ETF，同时对其他行业ETF的表现进行了分类分析。

主要观点

1. ETF分类资金流情况

• 国内股票型ETF净流入：本周国内股票型ETF净流入114.45亿元。
• 行业ETF表现：
  • 医药卫生类ETF增持靠前，净流入17.61亿元。
  • 金融地产类ETF遭减持，净流出3.33亿元。
• 热门主题ETF：
  • 消费类ETF流入靠前，净流入10.55亿元。
  • 科技(5G)类ETF遭减持，净流出0.98亿元。
• 大类资产ETF：
  • 美股ETF获持续买入。
  • 港股类ETF遭减持，净流出3.79亿元。

关键信息

2. ETF基准指数综合打分

• 综合打分靠前的ETF基准指数：
  • 中证有色金属、中证新能车、中证煤炭、中证细分化工、CS稀金属、新能源车、稀土产业、上证红利指数、新材料、国证芯片。
• 排序上升较快的指数：
  • 内地低碳、中证农业。

3. ETF基准指数温度计分析

• 整体趋势：当前各个ETF基准指数大概率没有大级别顶部风险。
• 中证煤炭：
  • 低频温度计显示处于底部区域，属于前期强势板块，可保持关注。

4. ETF基准指数拥挤度分析

• 中证畜牧、新能电池：本周缩量调整，或可保持关注。
• 其他行业：建议基于类似逻辑进行跟踪分析。

5. ETF基准指数“赚钱效应”分析

• 月频角度看：CS计算机、软件指数的“赚钱效应”明显提升。
• 周频角度看：动漫游戏、中证有色金属的“赚钱效应”明显提升。

6. 北向资金动向

• 流入较多的ETF：
  • 新材料（30.27亿元）
  • 中证科技（21.52亿元）
• 流出较多的ETF：
  • 光伏产业（-28.46亿元）
  • CS食品饮料（-23.37亿元）
• 近一月资金流入：
  • 新材料（70.16亿元）
  • 300医药（62.22亿元）
• 近一月资金流出：
  • 中证银行（-110.14亿元）

基本面分析

• 估值分位点变化：
  • 动漫游戏的估值分位点上升最多（32%）。
  • 建筑材料、环保50的PETTM估值分位点有所回落。
• 未来一年一致预期增速：
  • 中证农业、CS稀金属的一致预期增速较高。
  • 中证农业、中证煤炭的预测增速较上月有明显提升。

本期推荐关注

• 煤炭类ETF：中证煤炭表现突出，处于底部区域，可保持关注。
• 农业类ETF：中证农业预期增速较高，值得关注。
• 新能源类ETF：新能源车、中证新能源表现较好，具备投资潜力。

风险提示

• 模型失效风险：基于历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效，需谨慎对待。

结构总结

资金流分析

• 净流入：114.45亿元。
• 减持：中证500类、港股类。
• 增持：沪深300、上证50类、医药卫生类、消费类。

温度计分析

• 低频与超低频：当前ETF基准指数未显示大级别顶部风险。
• 中证煤炭：处于底部区域，建议关注。

拥挤度分析

• 调整板块：中证畜牧、新能电池。
• 其他行业：建议跟踪分析。

赚钱效应分析

• 月频：CS计算机、软件指数。
• 周频：动漫游戏、中证有色金属。

北向资金分析

• 流入：新材料、中证科技。
• 流出：光伏产业、CS食品饮料。
• 近一月：新材料、300医药流入较多；中证银行流出较多。

基本面分析

• 估值分位点：动漫游戏上升最多；建筑材料、环保50回落。
• 盈利预期：中证农业、CS稀金属一致预期增速较高；中证农业、中证煤炭预测增速提升。

推荐关注板块

• 煤炭类ETF：中证煤炭。
• 农业类ETF：中证农业。
• 新能源类ETF：新能源车、中证新能源。

风险提示

• 模型失效：历史数据构建的模型可能在市场变化时失效，需注意市场波动风险。