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贵金属数据日报总结

核心内容

本日报主要围绕贵金属市场行情、价差、持仓与库存数据，以及相关的利率、汇率和股市指标进行分析，旨在为投资者提供短期和中长期的市场展望。

主要观点

1. 行情回顾

• 9月11日，沪金期货主力合约收跌1.35%，至942.08元/克。
• 沪银期货主力合约收跌5.11%，至15588元/千克。
• 伦敦金现一度突破4400美元/盎司，伦敦银一度突破65.2美元/盎司。
• 贵金属价格在CPI数据公布后出现短线跳水，但随后迅速反弹。

2. 短期市场影响因素

• 美国8月CPI数据：同比上涨3.4%，环比上涨0.4%，超出市场预期，推动美联储9月加息预期升至90%。
• 市场预期：投资者已完全计入年底将加息2次的预期。
• 其他因素：
  • 美国9月消费者信心指数初值意外降至47.8，1年期通胀预期反弹至4.6%，对贵金属形成一定支撑。
  • 油价大幅回落，间接提振贵金属价格。
  • 若本周美联储如期加息，贵金属价格可能受到压制，但预计加息幅度偏鸽，调整空间有限。

3. 价差与比价分析

• 黄金TD-SHFE活跃价差：9月11日为-1.49元/克，较前一日下跌37.4%。
• 白银TD-SHFE活跃价差：9月11日为-28元/千克，较前一日下跌45.1%。
• 黄金内外盘价差：9月11日为-8.07元/克，较前一日下跌8.2%。
• 白银内外盘价差：9月11日为-168元/千克，较前一日下跌22.8%。
• SHFE金银主力比价：9月11日为60.44，较前一日上涨3.7%。
• COMEX金银主力比价：9月11日为68.18，较前一日上涨4.0%。

4. 持仓数据

• 9月11日，SHFE黄金持仓为1047.425手，较前一日微跌0.27%。
• SHFE白银持仓为15316.88332手，持平。
• COMEX黄金持仓为261007手，微涨0.20%。
• COMEX白银持仓为29047手，微跌10.24%。

5. 库存数据

• SHFE黄金库存：9月11日为114843千克，无变化。
• SHFE白银库存：9月11日为1407505千克，微涨0.70%。
• COMEX黄金库存：9月11日为27348517金衡盎司，微跌0.11%。
• COMEX白银库存：9月11日为337241779金衡盎司，微跌0.17%。

6. 利率与汇率分析

• 美元/人民币中间价：9月11日为6.77，微跌0.03%。
• 美元指数：9月11日为99.09，微涨0.01%。
• 美债收益率：
  • 2年期收益率为4.63%，较前一日上涨1.54%。
  • 10年期收益率为4.96%，较前一日微跌0.20%。
• VIX指数：9月11日为15.84，微跌0.86%。
• 标普500指数：9月11日为7656.98，微跌0.86%。
• NYMEX原油：9月11日为99.99美元/桶，微跌3.79%。

关键信息

• 贵金属价格在CPI数据公布后出现波动，但随后反弹，主要因市场短期交易利空落地。
• 美联储9月加息预期攀升至90%，但市场预期加息幅度偏鸽，因此贵金属价格调整空间有限。
• 中长期来看，全球债券收益率上行、中美央行持续购金等基本面支撑，预计贵金属价格重心仍有望震荡上移。
• 外盘与内盘价差显示内外盘价格存在一定差异，但近期波动较小。

结论

短期贵金属价格受到CPI数据与市场预期的影响，出现波动后反弹；中长期来看，尽管面临一定的金融风险，但基本面支撑仍较为坚实，预计贵金属价格仍有上行潜力。投资者需密切关注美联储政策动向及地缘政治风险。