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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概览

本报告为格林大华期货研究院发布的基差及外盘期货日报，内容涵盖国内主要期货品种的基差数据、外盘期货价格对比、内外价差分析以及相关品种的背离程度评估。报告旨在为投资者提供市场动态参考，帮助其理解期货与现货之间的价差变化及其市场位置。

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一. 基差数据一览表

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
中证1000	IM2606.CFE	8163	-56.2	8304.14	-58.6	141.14	-2.40	1.7	-0.02	53.53%
中证500	IC2606.CFE	8132.8	-44.2	8247.88	-47.33	115.08	-3.13	1.4	-0.03	64.73%
沪金	AU2606.SHF	1032.12	-7.94	1033.06	-3.82	0.94	4.12	0.09	0.40	95.44%
沪银	AG2606.SHF	18442	-525	18481	-415	39	110	0.21	0.59	92.53%
沪铜	CU2606.SHF	102460	-320	102605	-330	145	-10	0.14	-0.01	56.43%
沪金	AU2606.SHF	1032.12	-7.94	1033.06	-3.82	0.94	4.12	0.09	0.40	95.44%
沪银	AG2606.SHF	18442	-525	18481	-415	39	110	0.21	0.59	92.53%
沪铜	CU2606.SHF	102460	-320	102605	-330	145	-10	0.14	-0.01	56.43%
沪镍	NI2606.SHF	144750	2630	146090	4400	1340	1770	0.92	1.22	20.33%
碳酸锂	LC2609.GFE	177900	-60	173050	0	-4850	60	-2.8	0.04	30.71%
多晶硅	PS2606.GFE	40655	-3270	35500	0	-5155	3270	-14.52	9.21	15.77%

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
工业硅	SI2609.GFE	8615	-40	9070	0	455	40	5.02	0.44	46.47%
沪镍	NI2606.SHF	144750	2630	146090	4400	1340	1770	0.92	1.22	20.33%
沪银	AG2606.SHF	18442	-525	18481	-415	39	110	0.21	0.59	92.53%
沪铜	CU2606.SHF	102460	-320	102605	-330	145	-10	0.14	-0.01	56.43%
沪金	AU2606.SHF	1032.12	-7.94	1033.06	-3.82	0.94	4.12	0.09	0.40	95.44%
碳酸锂	LC2609.GFE	177900	-60	173050	0	-4850	60	-2.8	0.04	30.71%
多晶硅	PS2606.GFE	40655	-3270	35500	0	-5155	3270	-14.52	9.21	15.77%

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
螺纹钢	RB2610.SH	3191	10	3270	0	79	-10	2.42	-0.30	4.56%
硅铁	SF607.CZC	5742	-52	5800	0	58	52	1.00	0.90	43.33%
锰硅	SM607.CZC	6146	-24	6200	-50	54	-26	0.87	-0.41	94.61%
热轧	LF2010.SH	2288	-7	2288	-10	22	-17	2.25	-1.00	7.05%
热卷	HC2610.SHF	3392	/	3360	-40	-32	-47	-0.95	-1.39	7.05%
铁矿石	I2609.DCE	786.5	3	776	-4	-10.5	-7	-1.35	-0.90	23.24%
不锈钢	SS2606.SHF	15185	280	14370	100	-815	-180	-5.67	-1.22	1.24%
焦煤	JM2609.DCE	1258.5	1	1095	0	-163.5	-1	-14.93	-0.09	20.83%
焦炭	J2609.DCE	1833	-2.5	1530	0	-303	2.5	-19.8	0.17	8.71%

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
甲醇	MA609.CZC	2895	16	3265	10	370	-6	11.33	-0.22	96.68%
玻璃	FG609.CZC	1079	-5	1176.1	-15.3	97.1	-10.3	8.26	-0.75	35.68%
瓶片	PR606.CZC	8250	-118	8750	-75	500	43	5.71	0.53	96.27%
燃料油	FU2606.SHF	4090	89	4332.43	89.14	242.43	0.14	5.60	-0.11	87.97%
原油	SC2606.INE	648.4	6.7	676.12	11.44	27.722	4.742	4.10	0.64	98.34%
20号胶	NR2606.INE	14140	-40	14593.23	5.1	453.23	45.1	3.11	0.31	51.45%
PTA	TA609.CZC	6436	-100	6615	5	179	105	2.71	1.59	84.23%
纯碱	SA609.CZC	1247	-7	1280	0	33	7	2.58	0.55	21.76%
合成橡胶	BR2606.SHF	15700	10	16100	-100	400	-110	2.48	-0.67	68.88%
沥青	BU2606.SHF	4169	60	4140	30	-29	-30	-0.70	-0.72	33.20%
天然橡胶	RU2609.SHF	17060	-60	16900	-250	-160	-190	-0.95	-1.12	63.49%
烧碱	SH607.CZC	2057	-46	1978.13	-12.5	-78.875	33.495	-3.99	1.65	16.60%
尿素	UR609.CZC	2015	8	1900	-10	-115	-18	-6.05	-0.97	0.41%

5. 农产品类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
棉花	CF609.CZC	16195	-90	17700	53	1505	143	8.50	0.78	50.62%
菜油	OI609.CZC	9697	49	10270	70	573	21	5.58	0.17	72.61%
豆油	Y2609.DCE	8527	-91	8940	-20	413	71	4.62	0.80	71.78%
鸡蛋	JD2606.DCE	3339	-13	3490	0	151	13	4.33	0.38	86.72%
棉纱	CY607.CZC	22330	-120	22631	83	301	203	1.33	0.90	7.05%
棕榈油	P2609.DCE	9778	-3	9810	-40	32	-37	0.33	-0.37	36.51%
菜粕	RM609.CZC	2371	-10	2372	4	1	14	0.04	0.59	41.08%
白糖	SR609.CZC	5397	2	5370	0	-27	-2	-0.50	-0.03	0.83%
豆粕	M2609.DCE	2984	-10	2940	0	-44	10	-1.50	0.34	26.56%
玉米	C2607.DCE	2417	-9	2380	0	-37	9	-1.55	0.38	7.47%
原木	LG2607.DCE	815	-3.5	800	-10	-15	-6.5	-1.88	-0.83	91.29%
苹果	AP610.CZC	7689	22	7500	0	-189	-22	-2.52	-0.29	72.61%
红枣	CJ609.CZC	9030	-60	8600	0	-430	60	-5.00	0.70	69.58%
生猪	LH2607.DCE	11405	-55	10630	200	-775	255	-7.29	2.59	4.56%

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二. 外盘期货一览表

国内期货	合约	收盘价	涨跌幅	外盘期货	合约	收盘价	涨跌幅	价差	价差变化	年度分位数
沪金	AU.SHF	1032.12	-0.76%	COMEX黄金	GC.CMX	4687.1	-0.91%	1.707	0.6158	61.51%
沪银	AG.SHF	18442	-2.77%	COMEX白银	SI.CMX	74.245	-2.42%	2118	-134.9	80.33%
沪铜	CU.SHF	102460	-0.31%	LME铜	CALME	13260	-0.26%	11790	-165.9	94.07%
沪铝	AL.SHF	24865	-0.42%	LME铝	AH.LME	3598	-0.18%	262.6	-81.82	0.42%
沪铅	PB.SHF	16670	0.06%	LME铅	PB.LME	1953.5	0.23%	3312	-32.27	84.75%
沪锌	ZN.SHF	24225	-0.47%	LME锌	ZS.LME	3444.5	-0.14%	672.2	-101.2	2.54%
沪镍	NI.SHF	144750	1.85%	LME镍	NI.LME	18775	2.43%	16370	-521	78.81%
沪锡	SN.SHF	387630	-0.79%	LME锡	SN.LME	49760	-0.28%	47380	-2437	81.78%
原油	SC.INE	648.4	1.04%	布伦特原油	B.IPE	105.52	2.53%	-73.12	-11.69	0.00%
原油	SC.INE	648.4	1.04%	美原油	CL.NYM	96.5	2.21%	-11.45	-8.148	2.93%
大豆	A.DCE	4892	-2.06%	CBOT大豆	S.CBT	1174.25	-0.51%	1940	-90.48	98.27%
豆粕	M.DCE	2984	-0.33%	CBOT豆粕	SM.CBT	316.8	-0.13%	596.2	-9.048	50.22%
豆油	Y.DCE	8527	-1.06%	CBOT豆油	BO.CBT	70.97	0.48%	-2162	-151.4	0.43%
玉米	C.DCE	2417	-0.37%	CBOT玉米	C.CBT	464.25	0.27%	1167	-13.44	90.48%
棉花	CF.CZC	16195	-0.55%	ICE2号棉花	CT.NYB	78.85	0.82%	4319	-196.6	71.74%

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三. 基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• 品种：生猪
• 基差率变化：由 $-9.88%$ 上升至 $-7.29%$，上升幅度 $2.59%$
• 年度分位数：$4.56%$，接近近一年最低位

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 品种：热卷
• 基差率变化：由 $0.44%$ 下降至 $-0.95%$，下降幅度 $1.30%$
• 年度分位数：$7.05%$，处于近一年较低位置

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 品种：沪镍
• 基差率变化：由 $-0.30%$ 上升至 $0.92%$，上升幅度 $1.22%$
• 年度分位数：$20.33%$，处于近一年较低位置

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 品种：烧碱
• 基差率变化：由 $-5.64%$ 上升至 $-3.99%$，上升幅度 $1.65%$
• 年度分位数：$16.60%$，处于近一年较低位置

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 品种：原油
• 基差率：$4.10%$
• 年度分位数：$98.34%$，接近近一年最高位

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 品种：尿素
• 基差率：$-6.05%$
• 年度分位数：$0.41%$，接近近一年最低位

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四. 内外价差异动分析

1. 内外价差下降幅度最大的品种

• 品种：大豆
• 价差变化：由 $2030.5331$ 下降至 $1940.0564$，下降幅度最大
• 年度分位数：$98.27%$，接近近一年最高位

2. 内外价差上升幅度最大的品种

• 品种：沪金
• 价差变化：由 $1.0911$ 上升至 $1.7069$，上升幅度最大
• 年度分位数：$61.51%$，处于近一年适中位置

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五. 附表说明

附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 详细列出了各品种的现货区域、产品规格及价格类型，便于理解基差计算的基础。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 包括黄金、白银、铜、铝、镍、氧化铝、锌、锡、碳酸锂、螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤、不锈钢、硅铁、锰硅、原油、燃料油、液化石油气、PTA、聚丙烯、聚乙烯、石油沥青、乙二醇、苯乙烯、丁二烯橡胶、短纤、甲醇、尿素、豆粕、菜油、棕榈油、菜粕、棉花、苹果、白糖、红枣等。

附表3：外盘期货单位、单位换算标准

• 提供了国内与外盘期货价格单位换算标准，如1金衡盎司=31.103477克，1蒲式尔=35.24升，1短吨=0.9072吨等，便于计算内外价差。

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六. 重要事项与风险提示

• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性，仅作参考。
• 本报告不构成任何投资建议或交易依据，投资者据此操作，风险自担。
• 投资者需注意市场风险，避免因不当操作导致损失。
• 本报告版权属格林大华期货研究院所有，未经许可不得复制、发布或引用。

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七. 其他信息

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