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龍資源有限公司(1712.HK) 新股速遞總結

核心內容

龍資源有限公司於2018年11月5日在香港交易所上市，發售股份數目為50,000,000股，發售價為2.03港元，每手入場費為2,050.45港元。預計集資金額為1.015億港元，扣除發售相關費用後，淨集資約為5,390萬港元。

主要日期

• 公開發售截止日期：2018年10月23日 中午12時正
• 公告申請結果：2018年11月2日
• 上市日期：2018年11月5日

保薦人

浩德融資有限公司擔任本次發售的保薦人。

集團概要

龍資源有限公司主要從事黃金勘探、開採及加工業務，業務範圍覆蓋芬蘭及瑞典。其業務結構可分為三個部分：

1. 生產礦：現有生產礦及生產工廠的運營。
2. 生產工廠：黃金加工及銷售。
3. 預生產資產：開發符合集團目標的新項目，如Fäboliden項目。

集團的收入主要來自在倫敦金銀市場出售金錠，其次來自出售金精礦給客戶。集團重視企業及社會責任，致力於為股東創造價值並實現可觀的財務表現。

行業概要

根據弗若斯特沙利文的資料，截至2017年底，全球已發現黃金儲量約為54,000噸，其中歐盟約為1,170噸。預期國際金價在2019年第一季至2020年第三季之間將在每盎司1,200至1,400美元之間。

風險因素

• 黃金市場價格波動可能對集團盈利能力及現金流量造成重大影響。
• 集團以美元進行黃金銷售，若澳元對美元升值，以澳元呈列的財務表現可能受到不利影響。

估值分析

根據招股文件，假設全球發售於2018年4月30日完成，發行後預計有1.39億股股份，股東應佔未經審核備考經調整有形資產淨值為3,189萬澳元，折合為1.33港元（以1.0澳元兌5.8港元匯率計算）。

財務數據

所得款項用途

• 90% 用於Fäboliden項目相關的礦山開發、資本支出及營運支出。
• 10% 用作營運資金及一般公司用途。

推薦度與申請手續

• 推薦度：未明確標示，但可推測為中性或偏保守。
• 正常截止時段：2018年10月22日 下午5時正
• 延長截止時段：2018年10月23日 上午10時正
• 經致富證券現金認購：手續費為$50
• 全額付款客戶：網上申請手續費為$0，非網上申請為$50

免責聲明

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